S&P 500: Futuros de Wall Street, bonos y el dólar al alza

• Futuros de Wall Street terreno positivo.
• Mercado de divisas no refleja el apetito por el riesgo que se ve en las acciones estadounidenses.
• Actividad vuelve a la normalidad tras los feriados.

Los futuros de Wall Street están subiendo, con avances cercanos al 0.40%. Entre las divisas, el optimismo no aparece reflejado ya que el dólar está avanzando firmemente y los bonos del Tesoro retroceden. Los metales y el petróleo retroceden tras haber marcado nuevos máximos en meses.

Suben las acciones pero…

En Asia los mercados cerraron con ganancias con el Hang Seng subiendo 1.85% y el índice de la bolsa de Shanghai 0.88%. Japón no operó por ser feriado. En Europa, el FTSE 100 avanza 1.42% (impulsado en parte por caída de la libra), el DAX gana 0.64% y el CAC 40 sube 0.50%. Los futuros de Wall Street han recortado ganancias en las últimas horas. En la previa el S&P 500 sube 0.31%, tras haber estado arriba casi 1%; los del Nasdaq trepan 0.39% y los del Dow Jones 0.32%.

El calendario económico se muestra cargado en EE.UU. sobre todo a partir del miércoles. El martes se conocerá la lectura final del PMI Manufacturero de S&P Global. El miércoles llegará el ISM y las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. El jueves el ADP de empleo privado y el viernes el informe oficial de empleo con las cifras de las nóminas no agrícolas de diciembre y la tasa de desempleo.

Los próximos datos de EE.UU. y las minutas tienen un gran potencial de mover las expectativas de la política monetaria. Por estos días se debate la tasa final del ciclo de subas de tasas de interés.

La directora del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, advirtió que este año un tercio de la economía mundial estará en recesión y que el 2023 será peor que el 2022. En el Reino Unido comenzó el paro ferroviario, que se extenderá por cinco días.

Se conoció que en China, la actividad fabril en China se contrajo a un ritmo más fuerte en diciembre ante las complicaciones por los contagios de COVID. El país ya ha removido la mayor parte de las restricciones y se espera un repunte para los próximos meses. El PMI Manufacturero Caixin bajo desde 49.4 a 49 en diciembre, la lectura más baja desde septiembre y la quinta por debajo de 50, aunque superó las expectativas de una lectura de 48.8.

En Alemania se conocerá el dato de inflación minorista de diciembre, que se espera muestre una baja en la tasa anual desde 10% a 9%. Los datos regionales que ya se publicaron mostraron una baja generalizada de entre 1.2 y 1.7 puntos porcentuales con respecto a las lecturas de noviembre. En otro reporte, se conoció que la tasa de desempleo en Alemania pasó de 5.6% a 5.5% en diciembre, en línea con las expectativas

Los bonos del Tesoro reanudaron la actividad con subas. El tramo a 10 años rinde 3.76%, lejos del 3.90% de fines de año. Por su parte, el de dos años está en 4.36%, alejado del 4.44% de días atrás. El Tesoro colocará el martes deuda a 13 semanas (54.000 millones) y 26 semanas (45.000 millones).  Los datos de inflación de Alemania impulsaron la demanda por bonos soberanos europeos, en donde los rendimientos también están bajando.

Pese a la baja en los rendimientos y a la suba en los mercados de renta variable, el dólar se muestre firme en el mercado, lo que puede indicar cierta cautela en los mercados de renta variable. La divergencia en la tradicional correlación se podría resolver o con un retroceso del dólar o una reversión negativa en Wall Street.

El DXY trepa 1.25%, teniendo el mejor día en semanas. El EUR/USD está por debajo de 1.0530, mientras que el GBP/USD está poniendo a prueba 1.1900. El AUD/USD cayó por debajo de 0.6700 mientras que el USD/JPY está en positivo para el día tras un fuerte rebote desde mínimos en siete meses y está de regreso sobre 131.00. Las monedas emergentes se mueven con modestas pérdidas frente al dólar.

Los metales llegaron a máximos en meses en la sesión europea, con el oro sobre 1.850$ y la plata encima de 24.50$, pero luego recortaron ganancias y operan en 1.832$ y 24.25$ respectivamente. Algo parecido ocurrió con el petróleo, que borró las ganancias. El barril de WTI alcanzó máximos en varios días en la zona de 81.30$ para luego caer a la de 79.00$. Esta semana se reunirá la Organización de Países Exportadores de Petróleo.

Las criptomonedas opera mixtas el martes, conservando el rebote de días atrás. Bitcoin se ubica en torno a 16.700$ mientras que Ethereum retrocede 0.55%, sosteniéndose sobre 1.200$.

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