S&P 500: Futuros suben modestamente antes de datos, el dólar se debilita

• Mercados de renta variable se mantiene en zona de máximos recientes.
• Futuros de Wall Street en terreno positivo antes de importantes datos y más resultados.
• El dólar se debilita nuevamente, DXY se acerca al piso reciente.

Los mercados de renta variable se mantienen en torno a los máximos en varios días, sin mostrar nuevas subas pero con bajas limitadas. El dólar se acerca a los mínimos recientes y los metales a los máximos. Se vienen datos importantes de EE.UU.

El rally en pausa, corrección limitada

En Asia, los mercados cerraron con subas generalizadas luego de que el Banco de Japón no hiciera nada. El Nikkei 225 ganó 2.50%. En Europa, el FTSE 100 opera sin cambios, el DAX sube 0.15% y el CAC 40 cae 0.28%. El S&P 500 perdió 0.20% el martes y en la previa del miércoles sube 0.22%. Los futuros del Dow Jones avanzan 0.10% y los del Nasdaq 0.25%.

En el premarket, IBM cae 1.85%, Morgan Stanley 0.63% (ayer subió 5.90%) y Visa 0.22%. Tesla sube 3.65% y American Express 0.75%. Microsoft sube 0.10% en la previa, luego de conocerse que planea recortar puesto de trabajo entre los ingenieros. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están Charles Schwab, PNC, Prologis y Alcoa.

El dólar está cayendo el miércoles y se acerca a los mínimos en meses que alcanzó a principios de esta semana. El DXY opera en torno a 102.00, con una baja del 0.35%. Entre los factores de debilidad está la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El bono a 10 años rinde 3.48%, lejos del pico de 3.58% del martes; mientras que el tramo a 2 años está en 4.18%.

El miércoles se publicarán varios reportes económicos de EE.UU. que puede ser claves para las bolsas y el dólar. En un primer turno saldrá el Índice de Precios al Productor (IPP) y las ventas minoristas de diciembre. Se espera que el IPP muestre una baja del 0.1% en diciembre y que la tasa anual pase de 7.4% en noviembre a 6.8%. Mientras que el consenso es por una baja del 0.8% en las ventas minoristas. Luego será el turno del reporte de producción industrial, del que se espera presenta una baja del 0.1% en diciembre. Además, expondrán varios funcionarios de la Reserva Federal. En la tarde americana se publicará el Libro Beige del banco central.

Las monedas de mercados emergentes siguen con un tono positivo contra el dólar, favorecidas por el contexto de mejor humor y baja en los rendimientos de bonos del Tesoro. En este grupo lidera por estas horas el peso mexicano que trepó a nuevos máximos desde febrero de 2020 frente al dólar, con el impulso extra del diferencial de tasas entre México y EE.UU.

El euro continúa entre las monedas más débiles, con importantes caídas en todos los frentes. Las especulaciones de que el Banco Central Europeo suavizará la suba de tasas de interés luego de la reunión de febrero están pesando sobre el euro. Hoy habrá declaraciones públicas de más funcionarios del BCE, que podrán reforzar esas expectativas o debilitarlas. El EUR/GBP pasó en poco más de 24 horas, de probar 0.8900 a caer hasta 0.8736.

En el Reino Unido se conoció que el Índice de Precios al Consumidor subió en diciembre 10.5% (anual) en línea con lo esperado y la subyacente se mantuvo en 6.3%. En la Eurozona, la lectura final del IPC confirmó un descenso a 9.2% en diciembre.

El Banco de Japón mantuvo su política monetaria sin cambios y los niveles de la curva de control de rendimiento. Habían surgido especulaciones sobre un posible cambio que no se materializó. Esto hizo que el yen reaccionara con una gran caída en el mercado en la sesión asiática. Con el correr de las horas la moneda japonesa fue recuperando parte del terreno perdido. El USD/JPY pasó desde 128.60 hasta 131.50, y en la previa de la sesión americana opera en la zona de 129.00. La volatilidad en los cruces del yen se mantiene elevada.

Los metales están retomando las subas tras la corrección de dos días, apoyadas por la debilidad del dólar y la suba en los bonos. El oro está en 1916$ y la plata en 24.20$. Las criptomonedas se mantienen firmes en zona de máximos desde principios de noviembre, convalidando la reciente recuperación. Bitcoin está en torno a 21.250$ y Ethereum en 1.575$.

Los precios del petróleo marcaron nuevos máximos en semanas. El barril de WTI trepa 1.75% y se ubica sobre los 81.50$. La Agencia Internacional de Energía afirmó que la demanda de petróleo alcanzará un récord este año tras la reapertura de China.

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