S&P 500: Futuros intentan recuperación tras tres días de bajas

• Bolsas europeas avanzan mientras que los futuros de Wall Street no registran grandes variaciones.
• Calma en los mercados en la primera mitad del viernes.
• Recorridos limitados en las monedas, salvo por la caída del yen.

Wall Street volvió a caer el jueves y el viernes los futuros muestran una pequeña suba. En Europa las acciones avancen con más firmeza. El dólar presenta resultados mixtos, mientras que el yen vuelve a estar bajo presión. Las materias primas siguen avanzando pese a la cautela en los mercados de renta variable. Los bonos soberanos caen entre comentarios de funcionarios de bancos centrales.

Inversores entre los datos mixtos y las tasas altas

Los mercados europeos están subiendo, con el IBEX 35 liderando con un avance del 1.12%, le siguen el CAC 40 con ganancias del 0.62% y el FTSE 100 trepa 0.16%. El S&P 500 perdió 0.76% el jueves (tercera caída diaria consecutiva) y en la previa del viernes, los futuros apuntan a una suba del 0.11%. Los futuros del Dow Jones bajan 0.10% y los del Nasdaq suben 0.45%.

Alphabet, la empresa matriz de Google, anunció que planea recortar aproximadamente 12.000 puestos de trabajo (6% de su staff); las acciones en la previa suben 3.40%. Netflix sube 6% tras presentar resultados. El co-fundador de la empresa de streaming, Reed Hastings dejará el cargo de CEO y será reemplazado por sus dos socios, Ted Sarandos y Greg Peters. Entre las empresas que presentarán resultados el viernes están State Street, y Northern Technologies.

Los diferentes mercados se mueven sin una sintonía clara. Mientras que el jueves Wall Street cayó, las materias primas subieron y las monedas emergentes retrocedieron. Esto refleja el momento del mercado, con gran incertidumbre sobre el panorama económico futuro, que se disputa entre quienes ven una recesión por delante y otros un aterrizaje suave. Se suman también lo que estiman que los bancos centrales terminarán por dejar de subir las tasas para dar apoyo a la economía. Los últimos datos económicos contribuyen a dicha confusión, siendo los de EE.UU. un claro ejemplo: señales negativas el miércoles con baja en ventas minoristas y la producción industrial; y el jueves, positivos con los pedidos de subsidio de desempleo bajando a mínimos en meses y el Philly Fed rebotando más de lo esperado. Hay diversas perspectivas, que se reflejan en la falta de una dirección general.

Yen para abajo, dólar mixto

Entre las monedas, la mayoría de los pares de divisas registran cambios moderados el viernes con respecto a los cierres del jueves. El dólar presenta resultaos mixtos. La de peor rendimiento es el yen, que sigue volátil tras la decisión del Banco de Japón de días atrás. El USD/JPY sube más de 150 pips y se acerca a 130.00, el EUR/USD se mantiene sobre 1.0800 y el GBP/USD retrocede debajo de 1.2350. El Índice del Dólar (DXY) sube 0.20% el viernes y permanece dentro del rango de las últimas sesiones, próximo al mínimo desde principios de junio de 2022. 

En Japón se conoció que la inflación subyacente alcanzó en diciembre el 4%, el nivel más alto en 41 años. El gobernador del Banco de Japón, expuso en un panel en el foro de Davos y mencionó que no fue un error la decisión de mantener el rumbo sin cambios, reafirmando la política ultra-acomodaticia.

En el mismo panel también participaron, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, y la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde. Está última afirmó que su “mantra” sobre la política monetaria actual es “mantener el curso”. El euro está subiendo contra sus principales rivales, apoyado en los comentarios recientes de varios funcionarios del BCE, que van en contra de un reporte de días atrás que indicó que el banco central, luego de subir la tasa de interés en febrero en 50 puntos básicos, suavizará el ritmo de las subas. A su vez, las minutas de la última reunión publicadas el jueves mostraron que varios miembros quisieron inicialmente buscar una suba de 75 puntos básicos en diciembre.

Los funcionarios de la Reserva Federal continúan afirmando que hacen falta más subas y una política restrictiva por un tiempo. Esto más lo anterior del BCE, está empujando al alza a los rendimientos de los bonos soberanos en Europa y en EE.UU. 

En el Reino Unido se conoció una baja en las ventas minorías en diciembre del 1%, lo que sorprendió ya que se esperaba una suba del 0.5%. En Alemania, el Índice de Precios al Productor bajó 0.4% en diciembre, menos que el descenso esperado el 1.2%. La tasa anual pasó de 28.2% a 21.6%. En Canadá se publicará el reporte de ventas minoristas de noviembre y en EE.UU. el de venta de viviendas existentes de diciembre, que se esperaba que baje desde 4.09 millones en noviembre a 3.95 millones en diciembre.

Bitcoin se aferra a las ganancias recientes y opera en rangos, próximo a 21.000$ y Ethereum hace lo mismo en el área de 1.550$. El bróker de criptomonedas Genesis pidió la bancarrota, siendo una víctima más de la caída de FTX.

Los precios del petróleo suben casi 1%, con el barril de WTI operando en la zona de 81.00$. El oro y la plata se muestran sin cambios, tras importantes subas el jueves. El XAU/USD se ubica en la zona de 1930$ y XAG/USD intenta otra vez más superar 24.00$.

Niveles técnicos