S&P 500: Futuros sin grandes cambios, el dólar sigue vulnerable

• Mercados de renta variable sin grandes cambios en lento inicio de semana.
• El dólar recorta pérdidas antes del arranque de la sesión americana.
• Criptos y petróleo siguen para arriba, metales en retroceso.

Con Asia casi sin operar, los mercados europeos y los futuros de Wall Street se aferran a las ganancias recientes. El dólar marcó nuevos mínimos en semanas antes de recortar pérdidas. Los metales pierden momento, mientras que las criptomonedas y el petróleo siguen firmes.

Tranquilo inicio de semana

La mayoría de las plazas asiáticas están cerradas por la semana de festivos. En Europa, las principales bolsas no registran variaciones significativas. El FTSE 100 trepa 0.25% mientras que el DAX baja 0.04%. Los futuros de Wall Street están en terreno apenas negativo, con el S&P 500 perdiendo 0.08% y el Nasdaq baja 0.05%.

La política estadounidense se prepara para ir ganando terreno. Más documentos clasificados fueron encontrados en la casa del presidente Joe Biden, mientras se preparan las negociaciones para subir el límite legal de endeudamiento, que ya fue alcanzado.

En el premarket, Abbott cae 2.85%, mientras que Salesforce sube 4.80%  y AMD 2.30%. Entre las empresas que presentarán resultados el lunes están Axis Bank, Baker Hughes y Brown & Brown. Esta semana será el turno de los resultados de las empresas industriales y tecnológicas.

Los malos pronósticos para el 2023, ahora están quedando atrás, con las proyecciones de una menor inflación, la reapertura de China, y la posibilidad de que EE.UU y la Eurozona eviten una recesión (o que sea leve), mientras continúa la suba en las tasas de interés.

La próxima reunión de la Reserva Federal se acerca. Van creciendo las expectativas de que el primero de febrero la Fed anuncie una suba de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, lo que implicará una suba menor a la que venía introduciendo. Esto está siendo un factor negativo para el dólar y que limita las bajas en los bonos del Tesoro. El índice del dólar (DXY) cae modestamente el lunes y opera por debajo de 102.00, muy cerca de los mínimos en meses que alcanzó la semana pasada en 101.52.

El euro subió a máximos desde abril contra el dólar, superando momentáneamente 1.0900, mientras que el GBP/USD probó el pico reciente en 1.2450. La moneda común está entre las de mejor desempeño ante la expectativa de que el Banco Central Europeo seguirá con subas de 50 puntos básicos en las próximas reuniones.

Las minutas del Banco de Japón sobre la reunión de diciembre mostraron discusiones entre los funcionarios y el gobierno. A su vez, los miembros de la Junta estaban alertados por los riesgos que implicaba la ampliación del límite de la curva de rendimiento de control y la posible mal interpretación por parte de los mercados, afirmando la necesidad de un proceso de comunicación claro. El yen está cayendo y USD/JPY opera sobre 130.00.

Chris Hipkins será el próximo primer ministro de Nueva Zelanda. El kiwi no se vio afectado. El NZD/USD opera en 0.6565, tras haberse acercado a 0.6500. Por su parte, el AUD/USD probó niveles sobre 0.7000.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo el lunes. El tramos a 10 años rinde 3.50%, máximo en casi una semana y el de dos años 4.18%. En Europa, las subas son más importantes. El bono alemán a 10 años rinde 2.18%. La demanda por bonos soberanos viene en retroceso ante la expectativa de que los bancos centrales seguirán subiendo la tasa de interés, a lo que se suma la suba en las bolsas de las últimas jornadas.

El calendario económico muestra por delante el dato de confianza del consumidor de la Eurozona (Comisión Europea) y de EE.UU. (Conference Board), además del índice de actividad de la Fed de Chicago. El martes saldrán los PMI preliminares de enero.

Los metales están cayendo el lunes tras no conseguir aferrarse a ganancias de horas atrás. El oro opera debajo de 1930$ y la plata lo hace en 23.64$, en mínimo diarios intradiarios tras fracasar nuevamente sobre 24.00$. Las criptomonedas mantienen el tono positivo. Bitcoin se mantiene en torno a 22.800$, mientras que Ethereum lo hace en 1.630$. Los precios del petróleo suben por tercer día en forma consecutiva. El barril de WTI está sobre 82.00$.

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