WTI los bajistas toman el control antes de la Fed, con la vista puesta en 75.00$ por barril

• Los largos atrapados están entrando en pánico mientras los osos toman el control.
• Una corrección del 38.2% de Fibonacci podría dar lugar a una nueva oferta.
• Se espera un objetivo medido al 100% hacia los 75.00$ en el transcurso de la próxima semana:

El West Texas Intermediate ha caído más de un 1% en el día y cotiza en torno a los 78.50$ en el momento de escribir estas líneas tras caer desde un máximo de 80.44$ y alcanzar un mínimo de 77.91$ en lo que va de día, poniendo fin a un inicio de año alcista hacia finales de mes y tras su primera pérdida semanal la semana pasada en lo que va de año,

Los analistas de ANZ Bank sostienen que han entrado en juego factores técnicos, ya que los futuros del Brent no han logrado mantenerse por encima de la media móvil de 100 días. No obstante, "el mercado sigue animado por lo que supondrá para la demanda la reapertura de China".

Los gestores de fondos aumentaron sus posiciones alcistas en el Brent hasta su nivel más alto en 11 meses. Al contado, los precios volvieron a situarse por encima de los futuros, señal de que la demanda superará a la oferta'', añadieron los analistas, que señalaron que en China ''los viajes alcanzaron el 90% de los niveles anteriores a la pandemia durante las vacaciones de primavera''. El transporte aéreo nacional también aumentó un 80% interanual la semana pasada''.

Mientras tanto, los precios bajaron el lunes debido a la cautela de los inversores ante la subida prevista de los tipos de interés en EE.UU. esta semana. La Reserva Federal se reúne y la opinión del mercado de que la Fed va a dar un giro mantiene a los inversores al margen y deseosos de liquidar posiciones antes de la reunión. Se espera que la Reserva Federal se traduzca en una subida de 25 puntos básicos de las tasas de interés estadounidenses, lo que mantiene el temor a la recesión en el punto de mira de los inversores.

Los precios están a la baja a pesar del aumento del riesgo geopolítico en Oriente Próximo tras el ataque con drones a una planta de manufactura de municiones en la ciudad iraní de Isfahan. Según el New York Times, el ataque se atribuye a Israel.

Por otra parte, persiste la preocupación de que los mercados tengan dificultades para adaptarse a las sanciones europeas sobre los productos del petróleo. TotalEnergies advirtió de que Europa sigue corriendo el riesgo de sufrir escasez de gasóleo.

Los analistas de TD Securities afirmaron que los seguidores de tendencias de los CTA están mejor posicionados en productos petrolíferos, como el petróleo para calefacción y la gasolina RBOB, ante la prohibición de la UE de importar combustibles rusos, aunque las recientes liquidaciones de algo han contribuido a debilitar los diferenciales de crack de la gasolina. Los analistas explicaron que "la prohibición de importación de combustible por parte de la UE sigue generando incertidumbre con respecto a la disponibilidad de combustible en los próximos meses, pero las resistentes exportaciones rusas están desafiando las expectativas de interrupciones inminentes", y que "no obstante, podrían esperarse nuevas adquisiciones largas de CTA por encima del rango de 2.62$/gal en gasolina, aunque los CTA ya se están acercando a su longitud máxima efectiva en petróleo para calefacción".

Análisis técnico del WTI

Mientras tanto, los operadores neoyorquinos se ponían cortos tras el volumen atrapado acumulado en torno a 79.40/50$. al tiempo que se producía una venta masiva en las primeras horas de comercio.

Sin embargo, con la Fed a la vuelta de la esquina esta semana, y teniendo en cuenta la formación de M diaria y el soporte de la línea de tendencia, podríamos estar ante una cierta consolidación para las próximas sesiones:

Dicho esto, una corrección en la resistencia podría atraer a los largos atrapados a salir de posiciones perdedoras o de equilibrio y, posteriormente, los cortos que entran en el mercado alrededor de la corrección de Fibonacci del 38.2% podrían ver un movimiento fuera de la consolidación por debajo del volumen atrapado y hacia un objetivo medido al 100% hacia 75.00$ en el transcurso de la próxima semana: