S&P 500: Mal humor en los mercados, el dólar gana momento

• Mercado de renta variable con tono negativo, entre subas de tasas, resultados corporativos y datos económicos.
• El dólar sube a máximos semanales, el DXY supera 102.50.
• Materias primas se ven afectadas y extienden la corrección bajista.

Pese a los datos positivos de actividad de China y de crecimiento en la Eurozona, los mercados de renta variable están cayendo el martes, en el inicio de la reunión de la Reserva Federal. El dólar está subiendo mientras que las materias primas corrigen a la baja.

Sin festejos, mirando a lo que viene

En Asia, el Nikkei 225 cayó 0.40% y el Hang Seng cedió 1.03%. En Europa, las principales plazas bursátiles caen en promedio 0.60%. El S&P 500 cerró con una baja del 1.30% el lunes y en la previa del martes cae 0.28%. El mal humor persiste con los operadores analizando resultados corporativos, datos económicos y en la previa de decisiones de varios bancos centrales.

Exxon presentó ganancias anuales récord, impulsadas por los precios del petróleo; en la previa las acciones caen 1.70%. Caterpillar cae casi 5% tras el anuncio de ingresos del cuatro trimestre. Micron pierde más del 4%. En breve presentarán resultados General Motors, McDonald’s, UPS y Pfizer; luego del cierre lo hará AMD.

En lo que respecta a datos, el índice PMI no manufacturero de China se movió sobre 50 por primera vez desde septiembre de 2022, mientras que el manufacturero hilvanó cuatro meses seguidos de expansión.

La economía de la Eurozona creció 0.1% en el cuatro trimestre, en contra de la expectativa de una contracción del 0.1% (tasa anualizada del 0.5%). Este dato positivo estuvo opacado por reportes anteriores, que mostraron una baja en las ventas minoristas de Alemania y una suba en la inflación anual en Francia desde 6.7% a 7%.

El martes en EE.UU. se publicará el reporte de costos laborales del cuarto trimestre, el índice de precios S&P CoreLogic Case-Shiller de noviembre, el ISM de Chicago y el índice de confianza del consumidor de Conference Board.

El foco está puesto en la Fed, que comenzará el martes su reunión de dos días. Está descontado que se dará una suba de 25 puntos básicos en la tasa de interés. Los lineamientos hacia el futuro serán claves para el mercado. El jueves será el turno del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo. La semana cargada contará además con el reporte de empleo de EE.UU. el viernes.

El dólar en máximos semanales

El dólar está subiendo el martes, favorecido por el clima de aversión al riesgo y en el inicio de la reunión de la Fed. El Índice del Dólar (DXY) subió a máximos semanales sobre 102.50. El EUR/USD cayó hacia 1.0800 y el GBP/USD rumbo a 1.2300, aunque ambos pares consiguieron mantenerse por encima de dichos umbrales.

Entre las monedas del G10, el aussie es de las de peor rendimiento afectada por los datos de ventas minoristas de Australia, que mostraron una caída del 3.9%, siendo que se esperaba que fuera de solo el 0.2%. El AUD/SUD está por debajo de 0.7000, mientras que el AUD/NZD en 1.0885, en mínimos en seis días. El miércoles en Nueva Zelanda saldrán datos de empleo.

El USD/CAD alcanzó máximos en 12 días sobre 1.3450. Se publicarán cifras de crecimiento de noviembre (y preliminares de diciembre) en Canadá. La semana pasada el Banco de Canadá subió la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos y afirmó tener la intención de pausar el ciclo.

Las criptomonedas suben el martes pese a la apreciación del dólar. El Bitcoin avanza 0.60% y opera en 22.859$, mientras que Ethereum trepa 1% y se ubica en 1.570$. El oro está teniendo el peor día en semanas y pone a prueba 1900$ mientras que la plata está en mínimos semanales, por debajo de 23.00$.

Los precios del petróleo caen más del 1%, con el barril de WTI apenas sobre 77.00$. El miércoles se realizará un reunión virtual de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+), en donde se mantendría sin cambios la actual política de producción.

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