EUR/USD se encuentra en una encrucijada crítica de cara a los próximos días de gran impacto

• El EUR/USD se centra ahora en los eventos clave que se avecinan para el resto de la semana, incluyendo la Fed y el ECXB, así como las NFP.
• Por el momento, el soporte del 78.6% de Fibonacci y la zona del 50% de reversión a la media entre 1.0800 y 1.0850 mantienen a los alcistas en juego.

El par EUR/USD se encuentra en una encrucijada y cotiza en torno a 1.0863, con una ligera subida del 0.015% en el día, tras haber oscilado entre un mínimo de 1.0802 y 1.0867 en lo que ha sido un día de negocios de ida y vuelta antes de las reuniones de los bancos centrales.

La reunión de la Reserva Federal del miércoles es el primer gran riesgo para el par EUR/USD, y el jueves se conocerá la del Banco Central Europeo, pero la guinda del pastel podrían ser las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, sobre todo si hay sorpresas. En cuanto a los bancos centrales, se espera que la Reserva Federal suba los tipos no más de 25 puntos básicos y el Banco Central Europeo 50 puntos básicos.

La comunicación previa a estas decisiones sobre los tipos de interés ha sellado prácticamente el acuerdo en este sentido y los mercados también esperan una retórica de línea agresiva por parte de los gobernadores de los bancos centrales, Jermoe Powell y Christine Lagarde respectivamente. Sin embargo, su tono en torno al crecimiento y la inflación, así como las orientaciones sobre posibles subidas adicionales, podrían ser determinantes para el mercado. De hecho, el Comité Federal de Mercado Abierto querrá hacer hincapié en el hecho de que vamos a ver tasas más altas durante un poco más de tiempo, pero todo depende de si el mercado cree o no en esa narrativa.

Con respecto al dólar estadounidense, los analistas de TD Securities argumentaron que no es tan sensible a los precios del STIR, ''por lo que una postura más alta durante más tiempo podría no resonar tanto''. El USD está estirado, aunque el catalizador para la reversión por parte de la Fed parece un listón muy alto. Sin embargo, algunas partes del mercado de divisas muestran signos de fatiga por la recuperación".

Análisis técnico del EUR/USD

El EUR/USD se encuentra en una coyuntura crítica en los gráficos antes del evento de la Reserva Federal. Los alcistas siguen en juego, pero hay perspectivas de una corrección significativa si el mercado se equivoca con respecto a la Fed. Si se rompe el soporte de la línea de tendencia del ciclo alcista y si la Fed se muestra agresiva, el precio se desplomaría con el tiempo hasta 1.0650/00.

Gráfico diario del EUR/USD

Ampliado...

Por ahora, el precio se mantiene en la parte delantera de la línea de tendencia, por lo que la tendencia sigue siendo alcista con la vista puesta en 1,0930/50 y luego en la zona del cuarto superior de 1,09 y 1,10 después de eso.

Ampliación x2 ...

Como podemos ver, el soporte horizontal crítico se encuentra en 1,0765, justo por debajo del nivel de cuarto que guarda una carrera en 1,0700 y en 1,0650 e incluso 1,0600 como un movimiento 100% medido del rango de consolidación actual:

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Por el momento, el soporte mientras tanto del 78,6% de Fibonacci y las zonas de reversión a la media del 50% entre 1,0800 y 1,0850 mantienen a los alcistas en juego en la parte delantera de la línea de tendencia alcista, por lo que, de nuevo, el sesgo sigue siendo alcista en este momento.