S&P 500:  Futuros al alza tras el rally pos Fed, metales en máximos en meses, se viene el BCE y el BoE

• La Fed sube tasas, Powell suena dovish, el mercado festeja; futuros de Wall Street con ganancias.
• Más decisiones de bancos centrales el jueves.
• El dólar se estabiliza, pero convalida pérdidas importantes.
• Los metales y criptomonedas en máximos en meses, el petróleo no despega.

El miércoles, las palabras del presidente de la Fed impulsó a Wall Street y tiró para abajo al dólar. Los futuros apuntan a más ganancias, el dólar intenta estabilizarse y los metales se mantiene firmes. Se vienen más decisiones de bancos centrales y luego, datos de impacto de EE.UU. Alta expectativa por los resultados corporativos.

Sigue movida la semana, entre más bancos, resultados y datos económicos

Los mercados bursátiles asiáticos subieron en forma modesta el jueves, mientras que en Europa hay una mayor euforia, por los menos antes de los bancos centrales. El FTSE 100 sube 0.70%, el DAX trepa 1.53% y el CAC 40 0.60%. El S&P 500 cerró con una ganancia del 1.05% el miércoles, y en la previa del jueves avanza 0.48%. Los futuros del Dow Jones caen 0.18% y los del Nasdaq suben más del 1%.

La temporada de presentación de resultados tiene un día estelar el jueves ya que incluyen grandes nombres como Apple, Amazon, Alphabet, Ford y ConocoPhillips. En la previa, Meta Platforms (Facebook) sube casi 20%, tras mostrar resultados mejores a lo esperado con aumento de ventas y usuarios; Zuckerberg anunció un programa de recompra de acciones de 40.000 millones. Google y Amazon trepan casi 4% y Tesla 2.60%.

El miércoles, la Reserva Federal, como se esperaba subió la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos. En la conferencia de prensa, las palabras del presidente, Jerome Powell, fueron tomadas como “dovish”, ya que sonó optimista sobre un aterrizaje suave, y expresó que comenzó un proceso de baja en la inflación. Aún la Fed tiene más subas previstas por delante, y descartó por el momento cualquier recorta para este año.

Además de una suba en las acciones, la Fed hizo subir fuertemente a los metales y a los bonos del Tesoro. Parte de dicho proceso se extendió el jueves. El rendimiento del bono a 10 años bajó a 3.40%, el mínimo desde el 20 de enero. Los bonos soberanos europeos bajaron, pero en menor medida, lo que explica en parte el fuerte rally del EUR/USD, que superó 1.10, por primera vez desde abril del año pasado.

El Índice del Dólar (DXY) tuvo el cierre más bajo en diez meses y hoy marcó nuevos mínimos debajo de 101.00, antes de rebotar levemente. La perspectiva negativa se mantiene por el momento para el dólar. Los próximos datos de EE.UU. podrían generar más ruido. El jueves se conocerá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, pedidos a fábrica y nuevas cifras de costos laborales (que días atrás generaron volatilidad). El viernes será el turno del reporte oficial de empleo con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

La debilidad del dólar, junto con la baja en los rendimientos y el apetito por el riesgo, le dio fuerza suficiente al oro para dispararse y quebrar sobre 1.950$, alcanzando el jueves, nuevos máximos en meses en 1.959$. La plata también se vio favorecida y está operando en 24.40$, en máximo en dos semanas.

Tras el ruido de la Fed, el jueves será el turno del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE). Ambos se espera que suban la tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos. La divergencia está en que el BCE brindaría un panorama de más subas significativas por delante, mientras que no está claro en el BoE. En la previa la libra está cayendo en el mercado. El EUR/GBP opera en máximos en meses sobre 0.8900.

Las criptomonedas se vieron favorecidas por el contexto y extendieron el rally. Bitcoin alcanzó máximos desde agosto sobre 24.000$ y Ethereum se acercó a 1.700$.

Los precios del petróleo no tuvieron reacción y se mantienen con un tono bajista. El barril de WTI está en 76.50$, en zona de mínimos semanales, tras suba en inventarios de crudo en EE.UU. 

Niveles técnicos