S&P 500: Futuros en rojo, devuelven parte del rally del jueves, esperando datos clave de EE.UU.

• Mercados en modo de espera, recortan parte del avance reciente.
• Se enfría el rally del Nasdaq por los resultados de las grandes tecnológicas.
• Tras el día de los bancos centrales, es el turno del reporte de empleo de EE.UU.
• Momentánea estabilización de los metales tras reversión del jueves.

Los futuros de Wall Street operan en rojo, afectados por la corrección de las tecnológicas, luego de los resultados de Apple, Amazon y Alphabet. El mercado está a la espera del reporte de empleo de EE.UU., mientras sigue analizando el panorama económico y lo que dejaron las reuniones de los bancos centrales.

En busca de una dirección

Los mercados asiáticos cerraron con resultados mixtos el viernes y la semana. En Europa, los principales índices están en positivo para la semana. El FTSE 100 sube 0.18%, el DAX baja 0.64% y el CAC 40 retrocede 0.31%. En Wall Street, el jueves hubo una gran dispersión reflejada en el cierre en negativo del Dow Jones (-0.11%) y un gran rally del Nasdaq (+3.25%). Los futuros del Nasdaq caen más del 1% afectado por los resultados corporativos recientes mientras que los del S&P 500 bajan 0.70%.

Los resultados de las grandes tecnológicas estuvieron por debajo de lo esperado, lo que presiona a la baja al Nasdaq. Apple, Amazon y Alphabet (Google) se vieron afectadas por los problemas de suministro de China, la desaceleración económica, y en la previa caen 3.35%, 5.55% y 4.80% respectivamente. En el lado contrario, Gilead sube 3.90% y es de las pocas en verde de las grandes en la previa. Entre otras, presentarán resultados el viernes Mitsubishi, Cigna, Regeneron y CBOE.

El foco del mercado está puesto sobre el reporte de empleo de EE.UU. a publicarse a las 13:30 GMT. El consenso es que las nóminas no agrícolas aumentaron en enero en 185.000 y que la tasa de desempleo pasó de 3.5% a 3.6%. Los ingresos se estima que hayan registrado una suba anual del 4.9%. El informe incluye una revisión a los datos de 2022. Estos datos serán combustible para la volatilidad. Luego se publicará el ISM Manufacturero que se espera rebote a 50 en enero desde el 49.2 de diciembre.

En Europa se conoció una revisión al alza en los datos del PMI de servicios de enero, incluso en el Reino Unido. Otro reporte mostró una inesperada suba en el Índice de Precios al Producto de la Eurozona del 1.1% en el mes; la tasa anual bajó desde 27% a 24.6%, superior al 22.5% del consenso.

El jueves el Banco Central Europeo subió la tasa de interés en 50 puntos básicos y anticipó que se viene otra suba de 50 puntos en marzo. La presidenta Christine Lagarde mantuvo un tono duro, afirmando que aún falta terreno por recorrer. Pese a esto, los bonos europeos se dispararon. El bono alemán a 10 años pasó de 2.29% a 2.04%; y el viernes está rebotando a 2.14%. El mercado tuvo otra interpretación y parece estar descontando que pronto se terminará el ciclo de suba de tasas.

Lo que pasó con el mercado de bonos europeos presionó a la baja al EUR/USD que de niveles sobre 1.1000, terminó el jueves en 1.0910. El EUR/GBP sin embargo siguió cuesta arriba y sigue firme sobre 0.8900.

El Banco de Inglaterra también subió la tasa de interés en 50 puntos, y afirmó que es necesario seguir subiendo. Como se esperaba, la votación fue dividida. El mercado estima que el panorama económico hace que la próxima posiblemente sea la última suba.

Lo que pasa en el mercado de bonos en general parece estar viendo que pronto se acabará el ciclo de subas de tasas. El rally en los bonos tras las decisiones refleja esto y favoreció, entre las monedas, al yen. El USD/JPY está cayendo por cuarto día seguido, aunque sigue por encima de los mínimos de diciembre.

El dólar se muestra estable, aferrándose a las ganancias del jueves, aún en negativo para la semana. Se recuperó de las bajas que le siguieron a la conferencia de prensa de Jerome Powell, luego de la reunión del FOMC; y frenó la suba en la sesión europea del viernes.

Los metales tuvieron una jornada de alta volatilidad el jueves, cuando pasaron de máximos en meses a caer en picada, incluso pese a la baja en los rendimientos de los bonos soberanos. El oro, desde cerca de 1960$, cayó hasta 1910$; mientras que la plata desde 24.60$, regresó a niveles por debajo de 23.50$. Esta volatilidad podría continuar, impulsada el viernes por las cifras de empleo de EE.UU.

Las criptomonedas también se vieron afectadas por el volátil mercados. Bitcoin alcanzó nuevos máximos sobre 24.000$, pero terminó el día en negativo y el viernes cae modestamente, ubicándose en 23.400$. Ethereum se ubica en 1.645$.

El petróleo mantiene una tendencia bajista en el corto plazo y opera sin cambios el viernes. El barril de WTI cotiza en el área de 75.85$ el barril.

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