EUR/USD lucha cerca de mínimos de un mes, el patrón de reversión de tres velas negras augura malos resultados

• El EUR/USD se mantiene bajo presión cerca de mínimos de un mes en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Las expectativas de línea dura en torno a la Fed y los riesgos de recesión benefician al Dólar.
• Las expectativas por nuevas subidas de tasas por parte del BCE ayudan a limitar las pérdidas del par.
• El patrón de reversión de velas japonesas de tres cuervos negros pesa sobre el panorama.

El par EUR/USD consolida su reciente caída a mínimos de un mes y oscila en un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea del lunes. El par se sitúa actualmente en torno a la zona de 1.0675-1.0680 y parece vulnerable a prolongar su fuerte retroceso desde el nivel más alto desde abril de 2022 tocado a principios de este mes.

El dólar estadounidense se mantiene cerca de su nivel más alto en cinco semanas, en medio de las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed, y resulta ser un factor clave que actúa como un viento en contra para el par EUR/USD. De hecho, varios miembros del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, subrayaron la necesidad de nuevas subidas de las tasas de interés para controlar plenamente la inflación. Las expectativas se vieron reafirmadas por las revisiones anuales del IPC del Departamento de Trabajo, que mostraron que los precios al consumo subieron en diciembre en lugar de caer como se había estimado anteriormente.

Además, las expectativas de inflación a un año de la encuesta de la Universidad de Michigan subieron al 4.2% este mes desde el 3.9% anterior. Esto aumenta el riesgo de una subida de la inflación en enero y desvanece las esperanzas de una inminente pausa en el ciclo de subidas de tipos de la Fed. Esto, unido a la cautela imperante en los mercados y a los riesgos de recesión, sigue prestando soporte al dólar estadounidense de refugio seguro. Por otra parte, las señales de relajación de la presión inflacionista en la zona euro debilitan al Euro y mantienen bajo control al par EUR/USD.

Sin embargo, las expectativas a que el Banco Central Europeo (BCE) subirá los tipos de interés el mes que viene dan cierto soporte a la moneda común. Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de la publicación del IPC estadounidense el martes, lo que contribuye a limitar la caída del par EUR/USD, al menos por ahora. No obstante, la ruptura del viernes por debajo de la SMA de 50 días podría considerarse un nuevo disparador para los bajistas y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento a la baja a corto plazo.

Si observamos el gráfico diario, vemos un buen ejemplo de un patrón de reversión de velas japonesas de "tres cuervos negros" desde el máximo del 2 de febrero, con las tres jornadas bajistas consecutivas de los días 2, 3 y 6 de febrero. Este patrón sugiere una posible reversión de la tendencia alcista de medio plazo que comenzó en los mínimos de septiembre de 2022 y el posible inicio de una nueva fase más bajista para el par. Un objetivo bajista inicial para el EUR/USD se sitúa en el mínimo fundamental de 1.0490 del 6 de enero, y una continuación a la baja podría muy bien alcanzar ese nivel antes de consolidar. Una ruptura clara de ese nivel cambiaría por completo la imagen del gráfico y sugeriría matices mucho más bajistas.

EUR/USD niveles técnicos a vigilar