AUD/USD extiende recuperación desde su mínimo anual y sube hasta la zona de 0.6775-80

• El AUD/USD muestra resistencia por debajo del nivel de 0.6700 y rebota desde mínimos de casi dos meses.
• Los datos alentadores del PMI chino benefician al AUD en medio de una fuerte caída intradía del USD.
• Los riesgos de recesión y las expectativas de línea dura en torno a la Fed limitan las ganancias del par.

El par AUD/USD se recupera de niveles inferiores a 0.6700, es decir, de los mínimos de casi dos meses alcanzados este miércoles, y sube durante la primera mitad de la sesión europea. El par alcanza un nuevo máximo semanal en torno a 0.6775-0.6780 en la última hora, con los alcistas a la espera de probar la media móvil simple (SMA) de 200 días.

Los datos alentadores de China benefician al dólar australiano y provocan una agresiva cobertura de cortos en torno al par AUD/USD en medio de una fuerte caída intradía del dólar estadounidense. De hecho, los datos oficiales del PMI chino de febrero indicaron que la actividad empresarial del país se elevó a niveles previos al coronavirus y que la recuperación de la segunda mayor economía del mundo está ganando impulso. Esto compensa en gran medida los datos macroeconómicos australianos, más suaves de lo esperado.

La Oficina Australiana de Estadística informó de que la economía creció un 0.5% en los tres meses anteriores a diciembre, por debajo del 0.8% previsto y del 0.6% del trimestre anterior. En términos anualizados, el PIB del cuarto trimestre aumentó un 2.7%, como se esperaba, aunque supuso una importante ralentización respecto al crecimiento del 5.9% registrado en el trimestre anterior. Otro informe mostró que el Índice de Precios al Consumo (IPC) incumplió las estimaciones del mercado y se desaceleró del 8.4% al 7.4% en enero.

Mientras tanto, este último optimismo lleva a una modesta recuperación del sentimiento de riesgo mundial y pesa sobre el USD de refugio seguro. Esto, a su vez, se considera otro factor que empuja al par AUD/USD al alza, aunque las expectativas de línea dura de la Fed y los riesgos de recesión que se avecinan podrían frenar las ganancias del par. Los mercados parecen convencidos de que la Reserva Federal mantendrá su postura de línea dura durante más tiempo a raíz de una inflación obstinadamente alta.

Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y respalda las perspectivas de que se produzcan algunas compras en torno al dólar estadounidense. Además, los inversores siguen preocupados por las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos. Además, las tensiones geopolíticas deberían limitar el optimismo de los mercados y pesar sobre el AUD, sensible al riesgo. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de confirmar que el par ha formado un mínimo a corto plazo.

Desde un punto de vista técnico, el par formó un patrón de velas japonesas de fondo durante el lunes y el martes, y esto, seguido de la fuerte vela verde alcista de hoy sugiere una fuerte posibilidad de, al menos, una recuperación contra tendencia a corto plazo. El movimiento medido que comenzó en los máximos del 2 de febrero y que ha hecho caer al AUD/USD más de 450 pips en el mes de febrero parece haber concluido, lo que sugiere que los bajistas podrían tomarse una pausa y dejar más libertad a los alcistas.

Los participantes del mercado ahora esperan a la agenda económica de EE.UU., con la publicación del PMI de Manufactura ISM más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, debería influir en la dinámica de los precios del USD y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar