AUD/USD sube a máximos diarios cerca de la zona de 0.6765, el potencial alcista parece limitado

• El AUD/USD recibe nuevas compras el viernes y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Los optimistas datos chinos benefician al AUD en medio de la aparición de algunas ventas en torno al USD.
• Los temores de recesión y las expectativas de línea dura en torno a la Fed deberían detener las pérdidas del USD y limitar la subida del par.

El par AUD/USD recupera la tracción positiva el último día de la semana y extiende su constante movimiento al alza intradía durante la primera mitad de la sesión europea. El impulso lleva al par a un nuevo máximo diario, en torno a la zona de 0.6765, y se debe por la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense.

Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está resultando ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el Dólar. Además, los buenos datos macroeconómicos chinos alimentaron el optimismo sobre una fuerte recuperación de la segunda mayor economía del mundo, lo que debilita aún más al USD de dólar refugio y proporciona un impulso adicional al AUD, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores podría frenar a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al par AUD/USD y mantener a raya cualquier avance adicional, al menos por el momento.

Las expectativas más firmes de que la Reserva Federal mantendrá su postura de línea dura durante más tiempo a raíz de la inflación obstinadamente alta deberían actuar como un viento de cola para el rendimiento de los bonos de EE.UU. y dar soporte al USD. Estas expectativas se vieron impulsadas por los comentarios de línea dura de una serie de influyentes miembros del FOMC, que subrayaron la necesidad de mayores subidas de tasas para controlar plenamente la inflación. En consecuencia, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años alcanzó el jueves su nivel más alto desde el pasado mes de noviembre, y la nota del Tesoro a 2 años, sensible a las tasas, se situó en niveles no vistos desde julio de 2007.

Además, la preocupación por las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de financiación sigue pesando en el sentimiento de los inversores. Esto queda patente en la cautela que prevalece en los mercados bursátiles, lo que debería limitar aún más las pérdidas del dólar y contribuir a limitar la subida del par AUD/USD. Incluso desde un punto de vista técnico, la reciente ruptura por debajo de la importante media móvil simple (SMA) de 200 días favorece las bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja.

Los participantes del mercado también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de la próxima semana. Mientras tanto, el viernes se publicará el PMI de servicios del ISM de EE.UU. al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo, impulsará la demanda del USD y producirá oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar