EUR/USD están en la cuenta regresiva esperando los eventos críticos

• Los osos del EUR/USD están vigilando la acción del precio y están a la caza de estructuras opuestas con las que alinearse.
• Una ruptura por encima del 78.6% puede disuadir a los osos de involucrarse en gran medida, pero la zona de 1.0470 está en el punto de mira.
• Cuenta regresiva para las nóminas no agrícolas y el IPC estadounidense.

El par EUR/USD está recuperando terreno el jueves y ha subido desde un mínimo de 1.0536 hasta marcar un máximo correctivo de 1.0586 en lo que va de sesión americana, a la espera de las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes. Las acciones de EE.UU. se vieron frenados por las preocupaciones sobre la subida de los tipos de interés a largo plazo, pero los rendimientos del Tesoro han bajado en Wall Street, lo que ha favorecido el apetito de riesgo.

Los datos económicos de EE.UU. han demostrado que hay indicios de grietas en un mercado laboral estadounidense tenso, lo que contrasta con el posicionamiento de los mercados tras la retórica de línea agresiva del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el congreso a principios de semana.

Los datos publicados el jueves quitaron hierro al tono de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, y han mostrado que las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. saltaron un 11% la semana pasada. Se trata del mayor aumento en cinco meses. Al mismo tiempo, los despidos previstos para febrero se cuadruplicaron interanualmente. Estos datos podrían indicar que el ciclo de subidas de la Reserva Federal se ha desarrollado según lo previsto y anula la necesidad de subir los tipos de forma agresiva.

En consecuencia, los tres principales índices bursátiles de EE.UU. subieron y el dólar ha bajado en una corrección desde el máximo de tres meses cerca de 105.90 registrado a principios de semana. Los rendimientos del Tesoro estadounidense han retrocedido un 0,8% y han alcanzado un mínimo del 3.94% desde el 4.019%. Por su parte, el euro ha subido. Sin embargo, las nóminas no agrícolas del viernes y el Índice de Precios al Consumo de la semana que viene serán fundamentales para guiar las expectativas del mercado respecto a la orientación política que probablemente ofrezca el FOMC en la reunión de marzo.

De cara al evento de mañana, el informe ADP anterior apuntaba a otro sólido informe de empleo. Vale la pena señalar que NFP ha superado a ADP durante siete meses consecutivos. ¿Continuará esta racha en febrero? La lectura principal de ADP fue de 242.000, frente a los 200.000 esperados y los 119.000 revisados (que eran 106.000) de enero. "El dato refuerza la sensación de que la economía sigue funcionando en febrero", explicaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

Por supuesto, hay que recordar que ADP falló mucho en enero, incluso después de la revisión, por lo que su poder predictivo deja mucho que desear''. Dicho esto, el consenso para las NFP del viernes ha subido a 225.000 frente a los 517.000 de enero. La tasa de desempleo se mantiene en el 3.4% y las ganancias medias por hora repuntan hasta el 4.5%.Obviamente, la gran incógnita es si las cifras de NFP de enero se revisarán significativamente en alguna de las dos direcciones", explicaron los analistas. En cuanto a sus perspectivas para el EURUSD, dijeron que creen que sigue en camino de probar el mínimo de 2023 cerca de 1.0485$.

Por su parte, Chris Turner, analista de ING, afirmó en un seminario web que ''el euro podría tener dificultades para recuperarse hasta el tercer trimestre, cuando es probable que el dólar caiga a la par que el tramo corto de la curva de rendimiento del Tesoro estadounidense''.

"Nuestra visión de referencia para el segundo trimestre había sido un rango de 1.05-1.10 y claramente estamos más hacia el extremo inferior de ese rango y sospecho que la zona de 1.05 va a estar más presionada y va a ser más vulnerable durante ese periodo", afirma Turner, añadiendo:

''Sin embargo, el Banco Central Europeo se ha mostrado bastante duro ante la perspectiva de nuevas subidas de los tipos de interés, lo que puede impedir que el EUR/USD caiga por debajo del nivel de soporte de 1.05, incluso cuando la Reserva Federal de EE.UU. dé señales de subida de tipos''.

Gráfico diario del EUR/USD

En el análisis previo, se mostró que se estaba formando una M en el gráfico diario de la siguiente manera:

''El precio ha tallado una formación en M que es un patrón que tiende a ver una nueva prueba de la línea del cuello cerca de una reversión media del 50% en este caso particular. 1.0520 guarda 1.0480 mientras que los alcistas tendrán que superar 1.06 para abrir el riesgo a 1.0700.''

Actualización del EUR/USD

En el gráfico horario, podemos ver cómo se ha desarrollado la formación en M, con el precio avanzando hacia la resistencia de la zona del escote, acercándose al nivel del 38.2% de retroceso de fibonacci.

En esta coyuntura, los osos estarán monitoreando la acción del precio y en la búsqueda de estructuras opuestas para alinear sus posiciones cortas. Una ruptura por encima del 78.6% del nivel Fibonacci puede disuadir a los osos de involucrarse fuertemente, pero la zona de 1.0475 se ve como un objetivo bajista para una prueba de soporte crítico en el camino a la DMA de 200 según el gráfico diario: