S&P500 cae y amplía sus pérdidas más allá de la zona de 3.930, a la espera de los datos NFP e IPC de EE.UU.

• El SP500, el Nasdaq 100 y el Dow Jones cayeron mientras los operadores se preparaban para las NFP estadounidenses.
• La última ronda de datos económicos de EE.UU. impulsó un giro de línea agresiva en la Reserva Federal.
• El presidente estadounidense, Joe Biden, presentó su presupuesto para 2024.

Wall Street mantiene un tono bajista a última hora de la sesión americana, y las acciones estadounidenses registran importantes pérdidas. El sentimiento se tornó amargo, ya que los operadores esperan datos adicionales sobre el mercado laboral y las cifras de inflación de la próxima semana, mientras la Reserva Federal (Fed) se prepara para la próxima reunión.

En el momento de escribir estas líneas, el SP500 cae un 1.43%, hasta los 3.925,50 puntos. Le sigue el Nasdaq 100, con un descenso del 1.58% (11.390,53), mientras que el Dow Jones cae un 1.31% (32.367,39).

Los índices de acciones estadounidenses, el índice del dólar y el rendimiento de los bonos estadounidenses caen a la espera de la publicación de los resultados de las finanzas públicas.

Los últimos datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) hicieron que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), en particular el presidente de la Fed, Jerome Powell, se mostrara más agresiva de lo esperado. Los más de 500.000 puestos de trabajo añadidos a la economía en febrero, el enfriamiento de la inflación pero por encima de las estimaciones, la mejora de los PMI de manufactura y servicios del ISM y la relajación de las condiciones financieras hicieron sonar las alarmas en la Fed.

El martes, Jerome Powell comenzó su testimonio de dos días ante el Senado y la Cámara de Representantes de Estados Unidos. Powell afirmó que la Tasa de los Fondos Federales (TFF) alcanzaría un máximo superior a las estimaciones, y que si los próximos datos justificaran una subida mayor, la Fed dispone de las herramientas para hacerlo. Cuando se le preguntó por la reunión del 21 y 22 de marzo, dijo: "No hemos tomado ninguna decisión", dejando la puerta abierta a una subida de 50 o 25 puntos básicos.

Las palabras de Powell sacudieron los mercados financieros, y el SP500 se desplomó desde los 4.056,90 hasta los 3.927,00, lo que supone una caída del 3.22%. El dólar avanzó, como muestra el Índice del Dólar, que subió un 1.50% e imprimió un máximo semanal de 105,883 puntos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon, y los de 2 y 10 años alcanzaron máximos del 5.084% y el 4.019%, respectivamente. En consecuencia, la curva de rendimiento de los bonos estadounidenses registró la mayor inversión desde la década de 1980, con más de 100 puntos básicos. La curva de rendimiento de los bonos estadounidenses 2 años -10 años ha funcionado como indicador de previsión de recesiones en un periodo de 12 meses.

Los datos de la agenda económica estadounidense del jueves aliviaron la tensión del mercado laboral, con un aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo por encima de las estimaciones. La atención de los operadores se centra en el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes y en el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. de la próxima semana.

Unos datos favorables del mercado laboral y una mayor inflación podrían reforzar el cambio de postura de la Fed de los últimos tiempos. De lo contrario, podría allanar el camino para una subida de 25 puntos básicos. La herramienta FedWatch de CME ha descontado totalmente una subida de tipos de 25 puntos básicos, y las probabilidades de una subida de 50 puntos básicos se sitúan en el 62.4%.

El presidente de EE.UU., Joe Biden, presentó su presupuesto para el año fiscal 2024, que incluye un plan para recortar 3 billones de dólares del déficit durante la próxima década. Algunos de los puntos más destacados son:

• Impuestos a los ricos y a las grandes empresas.
• Aumento de la tasa del impuesto sobre sociedades al 28%.
• Subida de impuestos a las compañías de Petróleo y Gas.

Últimamente, Bitcoin se ha desplomado un 4.52%, hasta los 20.705 por moneda, en lo que parece ser una toma de posiciones por parte de los operadores ante la volatilidad de los datos económicos estadounidenses.

Gráfico diario del SP500