Forex Hoy: El DXY termina la semana lateralizado tras Powell y las NFP, a la espera del IPC de EE.UU.; Wall Street se desploma

Lo que hay que tener en cuenta la semana que viene:

El dólar cayó con fuerza el viernes tras el informe de empleo de Estados Unidos. El DXY borró todas las ganancias que siguieron a los comentarios de línea agresiva del presidente de Reserva Federal, Jerome Powell. La economía estadounidense añadió más empleos de lo previsto en febrero (311.000 frente a 205.000) y confirmó las impactantes cifras de enero. Sin embargo, la Tasa de Desempleo subió al 4.6% y el crecimiento de los salarios se ralentizó. Antes de las NFP, las expectativas de una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC eran elevadas y luego se replegaron, presionando a la baja los rendimientos estadounidenses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también subieron en medio de la aversión al riesgo. El VIX (índice del miedo) subió el viernes hasta 27.42, un nivel que no se veía desde finales de octubre. Los índices bursátiles estadounidenses sumaron pérdidas el viernes, cerrando la semana con un descenso superior al 4%.

La próxima semana será tranquila en lo que respecta a la Fed, ya que el FOMC entra en periodo de bloqueo. Será tiempo de rumores y especulaciones de cara a la reunión del 21 y 22 de marzo. Los analistas difieren en sus previsiones, algunos apuestan por una subida de 25 puntos básicos y otros por 50 puntos básicos. El informe económico clave que podría poner fin al debate será el martes, con el Índice de Precios al consumo de Estados Unidos. Estas cifras serán decisivas a la hora de considerar la subida de tasas de la Fed. El miércoles se publicará el Índice de Precios de Producción y ese mismo día se informará de las Ventas Minoristas.

El DXY alcanzó un máximo de 106.00, el nivel más alto desde noviembre, y luego retrocedió hasta 104.50. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años subió hasta 104.50, el nivel más alto desde noviembre. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años alcanzó su nivel más alto desde 2007, el 5.08%, y cayó el viernes hasta el 4.58%, el nivel más bajo en tres semanas. A pesar de la reversión del DXY, el dólar mantuvo las ganancias semanales frente a las divisas de mercados emergentes y materias primas.

El USD/JPY cayó por segunda semana consecutiva tras no poder consolidarse por encima de 137.00 golpeado por la caída de los rendimientos de los bonos y las ventas masivas en Wall Street. En la última reunión de Kuroda, el Banco de Japón mantuvo sin cambios su tasa de política monetaria, los parámetros de control de la Curva de Rendimiento y la orientación.

Entre los valores más alcistas de la semana se encuentra el franco suizo, impulsado por la aversión al riesgo, el descenso de los rendimientos y los datos de inflación suizos. El USD/CHF sufrió la peor pérdida semanal desde noviembre. El dólar australiano fue la moneda que más perdió en el G10 tras la subida moderada de tasas del Banco de la Reserva de Australia. El próximo jueves, Australia informará de las cifras de empleo. El par AUD/USD rompió la zona de soporte clave de 0.6600 y se desplomó a su nivel más bajo desde noviembre. Una de las mejores de la semana fue la venta de AUD/CHF tras la reunión del RBA.

El USD/CAD ganó más de 200 puntos durante la semana, situándose por encima de 1.3800, el segundo cierre semanal más alto desde mayo de 2020. El miércoles, el Banco de Canadá dejó las tasas sin cambios (como se esperaba) después de ocho subidas consecutivas y dijo que se mantendrá en "una pausa condicional". La economía canadiense añadió 21.800 puestos de trabajo en febrero, por encima de los 10.000 esperados.

El EUR/USD borró las pérdidas semanales subiendo de nuevo hacia 1.0650 el viernes. El par sigue moviéndose lateralmente entre 1.0530 y 1.0700. El próximo jueves, se espera que el Banco Central Europeo suba las tasas de interés en 50 puntos básicos. En el seno del consejo se está suscitando cierto debate sobre su forward guidance. El par EUR/GBP sigue aferrándose a la zona de 0.8850. El GBP/USD rebotó desde 1.1800, con un máximo en 1.2115, para situarse en torno a 1.2040. El martes se publicarán los datos de empleo del Reino Unido.