Forex Hoy: Semana mixta para el dólar; ¿ha llegado el momento de consolidar?

Esto es lo que necesita saber para la próxima semana:

Tras una semana centrada en los bancos centrales, los datos económicos volverán al centro de atención, rodeados por la actual crisis bancaria. El DXY terminó la semana a la baja, pero parecía más fuerte, resurgiendo incluso cuando los rendimientos estadounidenses cayeron, ayudado por un deterioro en el sentimiento de los mercados.

El 8 de marzo comenzó una nueva temporada de mercados con la quiebra del Silicon Valley Bank. En el episodio más reciente, más bancos centrales decidieron subir los tipos mostrando su determinación a reducir la inflación a pesar del nerviosismo de la banca. La evolución del sector bancario seguirá siendo decisiva para el sentimiento y las expectativas de política monetaria. Ha endurecido las normas de crédito bancario, haciendo parte del trabajo del banco central. La semana que viene, los banqueros centrales se mantendrán probablemente cerca de las recientes orientaciones.

El miércoles, la Reserva Federal (Fed) subió las tasas en 25 puntos básicos, como se esperaba, señalando un ritmo moderado de futuras subidas. Inicialmente, los Mercados reaccionaron vendiendo el Dólar, y Wall Street se animó tímidamente. Ese día, los Mercados escucharon a los funcionarios de la Fed por primera vez desde la crisis del sistema bancario.

Wall Street terminó la semana con modestas ganancias, y el VIX cayó con fuerza. Aun así, las acciones bancarias regionales siguen bajo presión y con el potencial de dañar la confianza de forma significativa. Durante el fin de semana, los participantes del mercado permanecerán atentos a las posibles noticias bancarias. Además, la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, podría estar preparando algunas sorpresas.

Posibles movimientos para la próxima semana:

• Acciones bancarias regionales.
• Secretaria del Tesoro estadounidense Yellen
• Cifras de inflación de la zona euro
• PCE básico de EE.UU.

El DXY se estableció por encima de 103.00 tras probar niveles por debajo de 102.00. El Dólar rebotó a pesar de la bajada de los rendimientos, ayudado por las renovadas preocupaciones. Los datos económicos mostraron que la actividad, al menos antes del desplome del VPC, no estaba cerca de una recesión. Los datos de empleo en EE.UU. siguen presentando un mercado tenso. Los datos de la próxima semana incluyen el PCE subyacente el viernes, un indicador de inflación muy vigilado.

El EUR/USD terminó la semana al alza, apuntando a la baja, y el impulso se moderó rápidamente. El par cayó 200 puntos desde la zona de 1.0930 para cerrar en torno a 1.0750, todavía por encima de la media móvil simple de 20 semanas. Los PMI preliminares del viernes mostraron cifras positivas en general. Las cifras preliminares de inflación de marzo de la semana que viene serán fundamentales. Los responsables del Banco Central Europeo siguieron hablando de la necesidad de hacer más. Las expectativas de más subidas de tasas sirvieron de soporte al euro, que se situó entre las divisas con mejores resultados.

El GBP/USD terminó la semana prácticamente plano en torno a 1.2220, tras no poder mantenerse por encima de 1.2300. El Banco de Inglaterra subió la tasa de referencia al 4.25% (7 votos a favor y 2 en contra). El banco podría subir más si la inflación no sorprende a la baja en marzo. El viernes se publicarán los datos del PIB del cuarto trimestre.

El yen japonés se benefició del descenso de los rendimientos estadounidenses, superando a la mayoría de sus rivales del G10. El USD/JPY cayó por cuarta semana consecutiva y terminó por encima de 130.00, una zona que parece dispuesta a ser puesta a prueba de nuevo en las próximas sesiones.

El USD/CAD alcanzó máximos mensuales por encima de 1.3800 y retrocedió. El próximo martes, el gobierno canadiense presentará el presupuesto. El PIB de enero se publicará el viernes.

La carrera del AUD/USD desde mínimos mensuales terminó en la SMA de 200 diaria cerca de 0.6760, y ahora depende del dólar decidir hasta dónde baja. Australia informará de las Ventas Minoristas el martes y de las cifras críticas de inflación el miércoles. Dichas cifras podrían cimentar la decisión del Banco de la Reserva de Australia que tendrá su reunión el 4 de abril.

El peso mexicano fue la divisa que más ganó entre las más negociadas, recuperándose con solidez tras caer durante las dos semanas anteriores. El par USD/MXN perdió más de un 2%, cayendo por debajo de 18.50. El Banco de México anunciará su decisión la próxima semana. Se prevé que siga subiendo las tasas, pero a un ritmo menor que en febrero, cuando lo hizo en 50 puntos básicos. La inflación subyacente por fin está bajando en México, con un dato semestral del 8.15%, frente al 8.21% anterior.