EUR/USD desciende y pone a prueba el soporte de 1.0750, mientras sigue en juego un triple suelo

• El par EUR/USD terminará la semana con unas ganancias decentes del 0.89%.
• Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos, aunque muestran una desaceleración de la economía.
• Los responsables políticos del BCE siguen centrados en hacer frente a los elevados niveles de inflación de la zona euro.

Al término de la sesión americana, el par EUR/USD cayó un 0.64% o 69 puntos. El impulso a favor del riesgo no ayudó al euro (EUR), que, presionado por una crisis bancaria que amenaza con extenderse a la Eurozona, debilitó la moneda común. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza a 1.0759.

EUR/USD cae por la fortaleza del dólar y la debilidad de los PMI de la UE

A pesar de experimentar nuevas turbulencias, el mercado de acciones estadounidense se dispone a terminar la semana en positivo. Las acciones del Deutsche Bank experimentaron una fuerte caída debido a la preocupación por la posibilidad de impago, que se reflejó en un aumento de 220 puntos básicos en los Credit Default Swaps (CDS). Aunque esto perjudicó a Wall Street al principio de la sesión, los inversores parecieron desechar estos temores y, en su lugar, especularon con que la Reserva Federal (Fed) bajaría los tipos de interés en 2023.

Wall Street terminó la semana con ganancias. Las acciones del Deutsche Bank experimentaron una fuerte caída debido a la preocupación de que la banca pueda incurrir en impago, como demuestra la subida de 220 puntos básicos de los Crédito Default Swaps (CDS). Aunque esto causó inicialmente cierta inquietud en Wall Street, los inversores desestimaron finalmente estos temores, especulando con que la Reserva Federal (Fed) reduciría las tasas de interés en 2023.

El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, expresó que los tipos deberían subir más para alcanzar la horquilla del 5.50%-5.75%, lo que supondría 75 puntos básicos adicionales de subidas de tasas que se sumarían a la reciente subida de la Fed del 4.75%-5.00%. Por su parte, el Presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, comentó que la decisión tomada en marzo no fue fácil, ya que hubo mucho debate y no fue una elección sencilla.

Thomas Barkin, Presidente de la Reserva Federal de Richmond, declaró que consideraba que el sector bancario era muy estable cuando llegaron a la reunión. Por lo tanto, se daban las condiciones adecuadas para aplicar la política monetaria según lo previsto.

El S&P Global PMI mostró una mejora en marzo, superando tanto las expectativas como los datos del mes anterior. Aunque el Índice de Manufactura siguió en estado de contracción, los Pedidos de Bienes Duraderos experimentaron una caída del 1%, lo que aún así supuso una mejora en comparación con la lectura del mes anterior.

En la zona euro (UE), los PMI globales de S&P de marzo fueron positivos, salvo el componente de Manufactura, que se mantuvo en terreno recesivo. Los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), encabezados por su presidenta Christine Lagarde, cruzaron los cables de la prensa afirmando que no hay compromiso entre precios y estabilidad financiera.

El Presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, comentó que no es conveniente hacer una pausa, ya que la inflación, que en Alemania, la mayor economía de la zona euro, se sitúa en torno al 6%, tardará demasiado en volver al objetivo del 2% fijado por el BCE: "Es probable que la evolución salarial prolongue el actual periodo de altas tasas de inflación", dijo Nagel en Edimburgo: La inflación será más persistente".

EUR/USD Análisis técnico

El EUR/USD no logró mantener sus ganancias anteriores, aunque el patrón gráfico de triple fondo sigue en juego mientras se mantenga por encima de 1.0759. La ruptura de este último nivel invalidaría el patrón y abriría la puerta a nuevas pérdidas. Al alza, la primera resistencia se situaría en 1.0800, seguida de 1.0900, antes del máximo anual en 1.1032.