Forex Hoy: El dólar se recupera, pero no está fuera de peligro

Esto es lo que debe saber para la próxima semana:

Los mercados ofrecen señales mixtas en medio de un panorama incierto. Ni siquiera los banqueros centrales saben qué hacer a continuación. Tras los cruciales datos económicos de EE.UU., lo que está claro es que la economía se está debilitando y la inflación se está ralentizando. Una semana más transcurrió sin que se produjera una quiebra bancaria.

El dólar estadounidense protagonizó una fuerte recuperación el viernes, recortando las pérdidas semanales. A pesar de la reactivación, la tendencia sigue siendo bajista. Las expectativas apuntan a una última subida de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en mayo y a una larga pausa, antes de los recortes de tasas. El mercado de bonos ve una recesión por delante y, a finales de año, tasas de interés más bajas que las actuales.

La semana que viene, los PMI globales de S&P ofrecerán el primer vistazo a la actividad económica durante el mes de abril en todo el mundo, un informe esencial en tiempos de preocupación por el crecimiento y la "datos-dependencia" de los bancos centrales. Los datos de crecimiento de China mostrarán el alcance de la reapertura. Los últimos datos sobre exportaciones fueron alentadores, lo que favoreció el sentimiento de riesgo mundial.

El Índice del Dólar cayó por quinta semana consecutiva y registró el cierre semanal más bajo desde mayo. El DXY cerró por encima de 101.50, lejos de mínimos, una señal positiva para el dólar que no sugiere aún una reversión, pero que podría apuntar a una consolidación.

Como viene sucediendo desde finales de febrero, el EUR/USD subió una semana más y alcanzó el nivel más alto en un año por encima de 1.1000. La tendencia sigue siendo alcista, pero se observan algunos signos de agotamiento. Los PMI de la Eurozona de la semana que viene podrían ser cruciales para las expectativas del Banco Central Europeo (BCE). Los mercados ven al BCE subiendo más las tasas, pero unas cifras débiles podrían cambiar las perspectivas para la segunda mitad del año.

El GBP/USD terminó plano en torno a 1.2400 tras retroceder desde un máximo de varios meses por encima de 1.2500. El deterioro del sentimiento de riesgo el viernes pesó sobre la libra, que quedó rezagada frente al euro. El EUR/GBP registró el cierre semanal más alto desde febrero, por encima de 0.8850. La semana que viene se publicarán datos clave en el Reino Unido, como las cifras de empleo y la inflación al consumo.

El par USD/JPY cerró la semana con pocos cambios, con ligeras ganancias cerca de la zona de 133,00. El yen japonés perdió fuerza en medio del apetito por el riesgo y después de que las esperanzas de un giro en la postura de la política monetaria del Banco de Japón (BOJ) se desvanecieran tras la primera conferencia de prensa de Kazuo Ueda, el nuevo gobernador.

El USD/CHF siguió cayendo y rompió con decisión por debajo de 0.9000, para alcanzar el nivel más débil desde enero de 2021. El franco suizo y el londinense fueron los valores más alcistas del G10. El USD/CAD hizo suelo en torno a 1.3300, el nivel más bajo desde febrero, y luego rebotó hasta 1.3400, para terminar la semana con una pérdida de 140 puntos. La semana que viene se publicarán en Canadá la inflación al consumo (martes) y las ventas minoristas (viernes).

Cuando parecía que el AUD/USD estaba listo para superar los 0.6800, retrocedió, manteniéndose en el rango conocido, cerca de los 0.6700. Los datos de esta semana mostraron fortaleza en el mercado laboral. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mantendrá a la espera en su próxima reunión. El próximo martes, el banco central publicará las actas con detalles sobre la decisión de pausar el ciclo de ajuste.

El par NZD/USD siguió retrocediendo desde el máximo de 0.6378, alcanzado tras la subida de tipos de 50 puntos básicos del Banco de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ), y terminó cerca de 0.6200. El jueves se publicará la inflación neozelandesa del primer trimestre.

Las divisas latinoamericanas obtuvieron los mejores resultados semanales, a pesar de las caídas del viernes. El peso colombiano y el peso chileno subieron más de un 2.5% cada uno frente al dólar estadounidense.

El Oro se asomó a máximos del año y se detuvo, retrocediendo el viernes hasta los 2.000$. La tendencia sigue siendo alcista, pero la brusca corrección plantea dudas sobre el potencial alcista a corto plazo. La plata perdió un 2% el viernes, recortando parte de sus ganancias semanales, pero anotándose aún el quinto avance consecutivo.

El bitcoin ganó un 8% durante la semana y se mantuvo por encima de los 30.000$, en su nivel más alto desde junio de 2022.