AUD/USD desafía a la Fed y avanza por la debilidad del dólar y la caída del rendimiento de los bonos

• Los comentarios de línea agresiva de los responsables de la Fed limitaron la recuperación del dólar australiano.
• Los datos económicos de China, que prevén un crecimiento sólido, son un viento de cola para el AUD/USD.
• Las Minutas del RBA mostraron que la decisión de su última reunión fue de línea agresiva.

El AUD/USD limita su tendencia bajista de dos días en torno a la EMA de 20 días y sube hacia la EMA de 50 días, reforzado por un dólar estadounidense (USD) débil, que se ve socavado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los funcionarios de la Reserva Federal han seguido reforzando su postura de línea agresiva, pero los inversores la han ignorado. En el momento de escribir estas líneas, el par AUD/USD cotiza a 0.6726.

A pesar de un sentimiento amargo, el dólar australiano gana terreno ante la debilidad del dólar estadounidense

Tras caer a mínimos semanales en torno a 0.6681, los compradores entraron en el mercado y el AUD/USD recuperó 0.6700. El martes, dos funcionarios de la Fed reiteraron que la Fed necesita subir las tasas, coincidiendo en que una recesión no es el escenario base para ambos. Sin embargo, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, espera que la Tasa de Fondos Federales (FFR) se sitúe entre el 5.50% y el 5.75%.

La mayoría de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, excepto el rendimiento a 2 años, que se sitúa en el 4.218%, borrando sus pérdidas anteriores, tras las ganancias de 10 puntos básicos del lunes. De ahí que el dólar siga bajo presión, como muestra el comportamiento de una cesta de seis divisas frente al dólar, el Índice del Dólar, que bajó un 0.34%, hasta 101.752 puntos.

Aunque los participantes del mercado se preparan para una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, como lo demuestran las probabilidades de la herramienta FedWatch de CME en un 86.7%, el dólar estadounidense no pudo extender sus ganancias a tres días consecutivos.

La agenda económica de EE.UU. incluyó los inicios de construcción de viviendas para marzo, que disminuyeron un 0.80% intermensual después de un aumento del 7.3% en el mes anterior. Mientras tanto, los Permisos de Construcción cayeron un 8.8%, por debajo de las estimaciones de un aumento del 1.45%, a pesar de las cifras de febrero.

En el frente australiano, los datos de China apuntalaron al dólar australiano (AUD). El PIB chino creció un 4,5% interanual en el primer trimestre, superando el 2.9% del último trimestre de 2022. Las Ventas Minoristas subieron un 10,6%, mientras que la Producción Industrial resultaron menores que las estimaciones del 4%, situándose en el 3.9%.

Además, las actas de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que el consejo debatió una posible subida de tasas de 25 puntos básicos, aunque decidieron mantener las tasas sin cambios en el 3.60%. Cabe destacar que las actas incluían comentarios de que la inflación "seguía siendo demasiado alta y el mercado laboral estaba muy ajustado", señal de que el RBA mantenía la puerta abierta a un mayor ajuste.

Análisis Técnico del AUD/USD

Aunque la caída del AUD/USD se limitó en la EMA de 20 días, el par sigue teniendo un sesgo neutral a bajista. Para una reanudación alcista, el AUD/USD debe romper la EMA de 50 días en 0.6735, exponiendo la EMA de 100 días en 0.6756. Una vez superada, el nivel psicológico de 0.6800 estaría al alcance de la mano. Por el contrario, si el AUD/USD regresa por debajo de 0.6700, se espera una continuación bajista. El primer soporte sería el mínimo semanal de 0.6681, seguido de una línea de tendencia de soporte alcista de un mes y medio en 0.6630. Si se rompe por debajo, el siguiente nivel será 0.6600.