Forex Hoy: El dólar sube tímidamente ante la cautela de los mercados

Los mercados están en pausa, a la espera de catalizadores. Será la semana previa a las semanas de los bancos centrales. Los principales pares de divisas se mueven lateralmente, con un dólar estadounidense mixto, que se aferra a las recientes pérdidas frente al euro y la libra esterlina. El patrón podría continuar la próxima semana, teniendo en cuenta que la primera semana de mayo es crucial con las decisiones de política monetaria en Australia, EE.UU. y la zona euro y el informe oficial de empleo de EE.UU.. El calendario económico será bastante escaso la próxima semana, siendo los informes más relevantes la inflación australiana y alemana, el PIB estadounidense y la reunión de política monetaria en Japón. Los flujos de fin de mes podrían aumentar la volatilidad.

Esto es lo que debe saber para la próxima semana:

El sábado comienza el periodo de bloqueo de la Reserva Federal (Fed), previo a la reunión de los días 2 y 3 de mayo. La falta de comentarios de los funcionarios de la Fed podría dar lugar a mercados más tranquilos la próxima semana; sin embargo, habrá importantes informes económicos. Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos se situaron en el 88% tras el PMI preliminar estadounidense de abril, frente al 77% de hace una semana. Se considera la última subida de tasas del actual ciclo de ajuste.

En Estados Unidos, el dato clave será el crecimiento del PIB del primer trimestre (estimación preliminar), que el consenso de los mercados apunta a una expansión a una tasa anualizada del 3.9%. También será importante el Gasto en Consumo Personal Básico incluido en el informe del PIB y el viernes en el informe de Ingresos y Gastos Personales. Es el indicador de inflación preferido de la Fed.

Wall Street terminó la semana con pérdidas moderadas, moviéndose sin una dirección clara. Los principales índices retrocedieron desde sus máximos mensuales. La recuperación iniciada a mediados de mayo ha encontrado resistencia.

El Índice del Dólar (DXY) subió por primera vez en seis semanas, pero la tendencia es bajista. El DXY se mantiene por encima del soporte clave de 101.50. Desde el martes, se ha movido lateralmente, mientras los mercados esperan los próximos catalizadores. El dólar se benefició, ya que los participantes del mercado redujeron las apuestas de recortes de tasas de la Fed para el tercer y cuarto trimestre.

El yen japonés fue una de las divisas más afectadas por el aumento del rendimiento de los bonos del Estado en todo el mundo. El rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años se situó en el 3.55%, el nivel semanal más alto desde principios de marzo, pero lejos de máximos. La semana que viene, el Banco de Japón celebrará su primera reunión de política monetaria bajo la presidencia de Kazue Ueda. No se esperan cambios en la política monetaria. Las previsiones actuales contemplan un ajuste del control de la Curva de rendimiento, ya en junio.

El USD/JPY registró una modesta ganancia semanal, tras ser rechazado por encima de 135.00. El EUR/JPY y el GBP/JPY también terminaron con pequeñas apreciaciones, mostrando algunos indicios de una posible reversión.

El EUR/USD cotizó toda la semana por debajo de 1.1000 y por encima de 1.0900, en un rango modesto, poniendo fin a una racha positiva de siete semanas. El sesgo sigue siendo alcista, apoyado por las expectativas de más subidas de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) y un dólar estadounidense más débil.

A pesar de los buenos datos económicos del Reino Unido(excepto las Ventas Minoristas) y de unas cifras de inflación superiores a las previstas que impulsaron las expectativas de un mayor endurecimiento por parte del Banco de Inglaterra, la libra registró ligeras ganancias frente al dólar. El par GBP/USD se movió durante toda la semana cerca de 1,2400. El par continúa moviéndose lateralmente. El par EUR/GBP retrocedió un poco tras el repunte de la semana anterior.

El AUD/USD sigue limitado por la media móvil simple (SMA) de 20 semanas y no consigue alejarse de la zona de 0,6700. Las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), relativamente restrictivas, y los datos positivos de empleo de Australia no lograron levantar al Aussie. El par AUD/NZD subió por segunda semana consecutiva, pero se vio impulsado por la caída del dólar neozelandés.

El kiwi se mantuvo débil, afectado por las cifras de inflación del 1T neozelandés. El par NZD/USD registró la tercera pérdida semanal consecutiva, en torno a 0,6140. El sesgo es bajista, con el precio buscando la zona de soporte de 0,6100. La semana que viene, el economista jefe de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda, Paul Conway, hablará sobre política monetaria.

El USD/CAD subió más de un 1% durante la semana, superando los 1,3500, hasta la SMA de 20 semanas. El Loonie fue el peor entre las grandes divisas, sufriendo por la caída de los precios del petróleo crudo y la divergencia entre un Banco de Canadá (BoC) a la espera, y el resto de bancos centrales que siguen subiendo los tipos.

Durante la semana, el real brasileño fue el que más cayó (USD/BRL subió de 4.90 a 5.05), seguido del peso colombiano, con un USD/COP que subió un 2.48%, recortando parte de sus recientes pérdidas.

Fue una semana terrible para las criptomonedas. Bitcoin tuvo la peor semana desde noviembre; BTC/USD cayó de 30.300$ a 27.850$. Ethereum retrocedió desde los 2.100 $ hasta los 1.880$.

El Oro retrocedió, teniendo la pérdida semanal más significativa en dos meses, cerrando por debajo de 2.000$. La plata también retrocedió y se estabilizó en torno a los 25.00$ el viernes. Los precios del Petróleo crudo cayeron más de un 5% a pesar de los sólidos datos económicos. La incertidumbre en torno a la actividad económica mundial y a las tasas de interés pesó sobre las perspectivas del petróleo crudo.