Euro cotiza en torno a 1.1050 mientras los inversores esperan los datos del PIB de EE.UU.

• El Euro Dólar retrocede desde máximos cercanos a 1.11 para cotizar en torno a 1.1050 el jueves, a la espera de los datos del PIB estadounidense.
• Los temores de recesión y crisis bancaria en EE. UU. proporcionaron el telón de fondo, en medio de informes de que First Republic Bank se tambaleaba nuevamente.
• La tendencia sigue siendo alcista según el análisis técnico, con la SMA de 200 días en torno a 1.1190 como próximo objetivo.

Durante la sesión europea del jueves, el Euro (EUR) cotizó cómodamente en torno a 1.10 frente al Dólar estadounidense (USD). El par se ha estabilizado tras la reciente volatilidad, provocada por los renovados temores de recesión y el deja vu de la crisis bancaria en EE.UU.. Desde el punto de vista técnico, la tendencia general es alcista y las probabilidades favorecen a los tenedores largos.

Impulsores del EUR/USD en los mercados

• El First Republic Bank está considerando la posibilidad de vender la mitad de su cartera de préstamos para cubrir una fuga de depósitos de 100.000 millones de dólares, reavivando el temor a una crisis bancaria.
• El impacto sobre el Dólar es discutible. Algunos analistas ven una subida del USD por el aumento de la demanda de refugio seguro, mientras que otros se centran en cómo disuadiría a la Fed de subir los tipos, lo que sería negativo para el Dólar.
• Las cifras de Confianza del Consumidor de EE.UU. de abril eclipsaron unas Ventas de Viviendas Nuevas mayores de lo esperado, considerándose una advertencia de una inminente recesión en EE.UU..
• Bob Michele, CIO de JP Morgan , considera que la fuga de depósitos en EE.UU. está más sistemáticamente vinculada a la pérdida de ahorros de las personas con menores ingresos para hacer frente al aumento del coste de la vida, lo que aumenta aún más la preocupación por la recesión en la banca.
• El Euro se ha visto apoyado por los comentarios en general de línea dura de funcionarios del BCE como Pierre Wunsch, presidente del banco central belga, que dijo: "Estamos esperando a que el crecimiento salarial y la inflación subyacente bajen... antes de llegar al punto en que podamos hacer una pausa (en la subida de tasas)".
• El economista jefe del BCE, Philip Lane, afirmó que los tipos de interés subirán en la reunión del 4 de mayo, pero que más allá de esa fecha dependerá de los datos.
• Anteriormente, Lane había dicho que mucho depende de la situación de los bancos de la Eurozona, tal y como se evalúa en la Encuesta sobre Préstamos Bancarios del BCE que se publica el 2 de mayo, así como de los datos preliminares de inflación IPCA de abril que se publican el mismo día.
• Sin embargo, los buenos resultados de la banca europea en el primer trimestre, debidas al aumento de los márgenes de intereses, sugieren que la encuesta bancaria podría ofrecer un panorama favorable.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró recientemente que aún "queda camino por recorrer" antes de que Fráncfort termine de subir las tasas de interés.
• El Dólar estadounidense se encuentra en desventaja, ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se encuentran en el período de bloqueo de dos semanas antes de la reunión del 3 de mayo, tiempo durante el cual no se les permite hacer comentarios.
• Antes del bloqueo, James Bullard, de la Fed de St. Louis, se mostró duro y dijo que espera más subidas de tipos debido a la persistencia de la inflación y a los temores exagerados de recesión.
• Los datos de la Confianza del Consumidor en la Eurozona para abril se sitúan en línea con las expectativas en -17.5, lo que apenas afecta al par.
• Publicación del PIB del primer trimestre a las 12:30 GMT.

EUR/USD Análisis Técnico: Posible formación de un nuevo triángulo

El EUR/USD alcanzó un nuevo máximo de 2023 en 1.1095 y ha pasado a cotizar sobre 1.1050, en el momento de escribir estas líneas. Sin embargo, la tendencia alcista más amplia a medio plazo sigue intacta, y seguirá así, mientras se mantengan los mínimos de 1.0830. En general, las probabilidades favorecen la continuación de la tendencia alcista dominante en el Euro.

EUR/USD: Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el EUR/USD parece estar formando un triángulo, con los máximos del miércoles representando una falsa ruptura. Si es así, el triángulo parece haber formado cuatro ondas distintas, etiquetadas A-D en el gráfico anterior. Dado que los triángulos suelen estar formados por cinco ondas, es posible que esté a punto de completarse y que sólo quede la onda E.

Los triángulos pueden romper en cualquier dirección, pero, dada la tendencia dominante es alcista, las probabilidades favorecen parcialmente una ruptura al alza. Por ello, una ruptura decisiva por encima de los 1.1095, máximos del año hasta la fecha, confirmaría dicha ruptura alcista del triángulo, y una continuación de la tendencia alcista del euro hasta el siguiente nivel de resistencia clave en torno a 1.1190, donde se encuentra la Media Móvil Simple (SMA) de 200 semanas. Sin embargo, si el triángulo cumple todo su potencial de precios, el Euro-Dólar podría incluso alcanzar 1.1229.

En aras de la claridad, una "ruptura decisiva" podría ser una "vela de ruptura" - una larga vela diaria verde alcista que se extienda por encima de los máximos de 1.1075 y cierre cerca de sus máximos - o tres velas verdes alcistas más pequeñas seguidas que rompan por encima de los máximos.

Alternativamente, una ruptura y cierre diario por debajo de los mínimos clave de 1.0909 significaría una ruptura bajista del triángulo, con objetivo en 1.0805, lo que en sí mismo podría sugerir una posible reversión de la tendencia dominante.