EUR/USD rebota y la Fed se plantea un ajuste de la política monetaria mientras se mantiene la inflación en EE.UU.

• El EUR/USD se recupera del mínimo diario y recupera el nivel de 1.1000 tras los datos estadounidenses.
• Aumenta la inflación en EE.UU.: el IPC subyacente se sitúa en el 4.6% en marzo, sin cambios desde febrero.
• Análisis del precio del EUR/USD: Es probable que pruebe 1.1100 por encima de 1.1000; de lo contrario, podría probar la EMA de 20 días a corto plazo.

El EUR/USD se recuperó de las pérdidas anteriores que arrastraron al par hacia su mínimo diario de 1.0962 y cotiza en torno a la zona de 1.1020 después de que la inflación en los Estados Unidos (EE.UU.) resultara ser más agresiva de lo esperado, lo que justifica un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal (Fed).

EUR/USD subió a pesar de la elevada inflación en EE.UU., que justifica la subida de los tipos de interés

Wall Street obtiene sólidas ganancias al mediodía de la sesión neoyorquina. El Departamento de Comercio de EE.UU. reveló que el indicador de inflación preferido por la Fed, el Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, aumentó en marzo un 4.6%, sin cambios respecto a los datos de febrero. Por lo tanto, la Reserva Federal espera un mayor endurecimiento, a pesar de que la cifra principal se redujo al 0.1% intermensual, menos que el 0.3% del mes anterior, y las cifras anuales disminuyeron del 5.1% al 4.2%.

En la reacción inicial, el par EUR/USD cayó a su mínimo diario, pero desde entonces, la divisa compartida registró una ganancia de 80 puntos antes de estabilizarse a las tasas de cambio actuales.

Otros datos informados por la Universidad de Michigan (UoM), el Sentimiento del Consumidor, se mantuvo sin cambios en 63.5, mientras que las expectativas de Inflación a 1 año se situaron en el 4.6%, y para un horizonte de 5 años en el 3%.

En cuanto a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la semana siguiente, los operadores parecían convencidos de que el banco central estadounidense subirá las tasas en 25 puntos básicos, tal como muestra la herramienta FedWatch de CME, con una probabilidad del 88%. Sin embargo, se mostraron escépticos sobre la retórica de la Fed de subir los tipos durante más tiempo, ya que el mercado de swaps estima recortes de tasas de 50 puntos básicos para la segunda mitad del año.

Por lo tanto, el dólar osciló entre las ganancias y las pérdidas, como muestra el Índice del Dólar, que osciló en torno a los 101.500, registrando unas minúsculas ganancias del 0.10%. En opinión de los analistas de BBH, "los últimos datos han servido de soporte al dólar, pero hasta que se descarten definitivamente los recortes de tasas este año, es probable que el dólar siga siendo vulnerable".

Al otro lado del charco, el PIB alemán del cuarto trimestre mejoró hasta el 0%, desde la contracción del -0.4% del tercer trimestre, pero decepcionó las estimaciones del 0.2%. Mientras tanto, la Eurozona (UE) informó de un PIB del 0.1% para el cuarto trimestre, también por debajo del 0.2% previsto por el consenso.

Análisis Técnico del EUR/USD

El EUR/USD se mantuvo apoyado en la EMA de 20 días, que, actuando como soporte dinámico, sigue siendo buscado por los compradores, ya que el par ha rebotado desde esa zona desde mediados de marzo. Además, el indicador RSI (Relative STrengh Index) continuó en territorio alcista, aunque su pendiente se tornó plana, ya que los compradores se tomaron un respiro tras un intento fallido hacia 1.1100. Si el EUR/USD rompe la ruptura de 1.1095, el nivel de 1.1100 estaría al alcance de la mano. Una vez conquistado, los compradores buscarían desafiar el mínimo del ciclo de 2021 convertido en resistencia en 1.1186, antes de 1.1200. Por otro lado, el EUR/USD podría mantenerse lateral y probar la EMA de 20 días en 1.0955.