S&P 500 y rendimientos de los bonos del Tesoro retroceden por preocupaciones sobre el techo de deuda en EE.UU.

• El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil mientras los operadores regresan de sus largas vacaciones.
• El Departamento del Tesoro de EE.UU. reaviva el temor a la expiración del techo de deuda, mientras los responsables políticos se apresuran a buscar soluciones rápidas.
• Los futuros del S&P 500 registran ligeras pérdidas tras un giro en su máximo de tres meses, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recortan las ganancias del inicio de semana.
• El alivio por la emisión del First Republic Bank, las expectativas de línea dura en torno a la Fed y la subida de las expectativas de inflación en EE.UU. apuntalan al Dólar.

El perfil de riesgo sigue siendo agrio durante las primeras horas del martes, tras un inicio de semana clave cautelosamente optimista. En cuanto a los principales catalizadores, las conversaciones en torno al impago de EE.UU. y las expectativas de línea dura en torno a la Fed, así como sobre el crecimiento de China y las tensiones entre el gigante asiático y EE.UU., acaparan la atención de los mercados mientras la mayoría de los operadores regresan de un largo fin de semana.

Los futuros del S&P 500 registran ligeras pérdidas tras retroceder desde máximos de tres meses alrededor de 4.182, con un descenso intradía del 0.10% cerca de 4.160 en el momento de escribir. En la misma línea, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 y 2 años retroceden desde máximos de una semana hasta el 3.55% y el 4.13% respectivamente.

El Departamento del Tesoro de EE.UU. renovó los temores de impago de EE.UU. al adelantar al 1 de junio la fecha en que se quedarían sin fondos para hacer frente a las obligaciones si no se modifica el actual techo de deuda, frente a la señal previa de julio. Más tarde, Reuters publicó la noticia de que el líder de la mayoría del Senado estadounidense, Chuck Schumer, está presionando para que se acelere el proceso para considerar una suspensión limpia de dos años del techo de deuda federal.

Además, se habló de la llamada del presidente de EE.UU. Joe Biden a cuatro altos diplomáticos estadounidenses para organizar una reunión el 9 de mayo, mientras que el presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU. Kevin McCarthy mencionó que hay un proyecto de ley en el Senado en este momento que pondría fin al riesgo de impago.

Por otra parte, el alivio que supuso el asunto del First Republic Bank en EE.UU. permitió a los operadores tomarse una pausa, ya que los reguladores estadounidenses confiscaron activos del First Republic Bank y los vendieron a un nuevo comprador, JP Morgan. "JPMorgan pagará 10.600 millones de dólares a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de EE.UU. como parte del acuerdo para hacerse con el control de la mayor parte de los activos del banco con sede en San Francisco y obtener acceso a la codiciada base de clientes adinerados del First Republic", informó Reuters.

También son positivas las últimas declaraciones del Libro Beige de China (CBB), que sugieren que los nuevos datos ofrecen las primeras pruebas de una recuperación verdaderamente sólida en 2023 en el gigante asiático, según los analistas del CBB.

Por otro lado, Axios publicó noticias que sugieren los preparativos de aliados de EE.UU. para la guerra entre EE.UU. y China por Taiwán.

Además, las cifras de inflación del viernes en EE.UU. medidas por el índice de precios PCE subyacente, más calientes de lo esperado, se unen a los datos del PMI del lunes en EE.UU., en su mayoría más firmes, para apuntalar el sesgo de línea dura en torno a la Reserva Federal (Fed), lo que pesa sobre el sentimiento. En la misma línea se encuentran las expectativas de inflación de EE.UU., según las tasas de inflación a 10 y 5 años de la Reserva Federal de San Luis (FRED).

Más adelante en el día, los pedidos de fábrica de EE.UU. para marzo, que se espera que aumenten un 0.8% intermensual frente al -0.7% anterior, pueden ofrecer pistas adicionales a los operadores. Sin embargo, la mayor atención se prestará a el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) del miércoles y en el informe de empleo NFP del viernes para abril.