S&P 500 por encima de 4.100 antes de las ventas minoristas de EE.UU. y las conversaciones sobre el techo de deuda

• S&P 500 extiende su consolidación dentro de un rango cada vez más estrecho, por encima de los 4.100 puntos.
• El foco está en los datos de las ventas minoristas de EE.UU. y en  las negociaciones sobre el techo de deuda.
• El Presidente de la Cámara de Representantes Republicana afirmó ayer que las dos partes seguían muy distanciadas.

El índice S&P 500 extiende su movimiento de consolidación dentro de un rango cada vez más estrecho, por encima de los 4.100 puntos, durante la sesión europea del martes. Los mercados mantienen el estado de cautela antes de las negociaciones sobre el techo de deuda estadounidense y la publicación de los datos de las ventas minoristas de abril en EE.UU. En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza en torno a los 4.130 puntos, prácticamente sin cambios en el día.

El día anterior, los datos mostraron que el índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York disminuyó a -31.8 puntos desde los 10.8 del mes anterior. Esta cifra llegó muy por debajo de las expectativas del mercado de -2.5 puntos y permitió que el S&P 500 se recuperara desde su mínimo diario cerca de los 4.110 puntos para cerrar el día en torno a los 4.135, en medio de la disminución de las expectativas de línea dura en torno a la Reserva Federal (Fed). Una serie de datos más suaves en EE.UU. podría descartar nuevas subidas de tasas por parte de la Fed y llevar estabilidad a los mercados financieros.

Dicho esto, Neel Kashkari, presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, reiteró el lunes que la inflación es "demasiado alta" y que queda mucho camino por recorrer antes de alcanzar el objetivo de inflación, según informó Reuters. Kashkari señaló además que el mercado laboral no está tan espumoso como hace nueve meses, pero dijo que sigue siendo fuerte en general: "No debemos dejarnos engañar por unos pocos meses de buenos datos", añadió Kashkari.

Estos comentarios/datos mixtos llevan a un optimismo cauteloso en los mercados, con el índice S&P 500 manteniéndose dentro de un estrecho rango durante la última semana a la espera de nuevos catalizadores.

Estos catalizadores podrían llegar de la mano de los datos de las ventas minoristas de EE.UU. en abril, que se darán a conocer hoy al inicio de la sesión americana. Se espera que las ventas minoristas aumenten un 0.7% en el mes, después del retroceso del -0.6% del mes anterior. Se prevé que las ventas excluyendo los vehículos aumenten un 04%, desde el -0.4% anterior. Unos datos más débiles podrían provocar cierto temor en los mercados y pesar algo sobre el S&P 500.

Además de los datos de ventas minoristas generales de EE.UU., varias empresas de este sector presentan resultados durante la semana, entre ellos y Home Depot (HD) el martes, Target (TGT) el miércoles y Alibaba (BABA) y Walmart (WMT) el jueves. Además, minoristas más pequeños como Ross Stores (ROST), Foot Locker (FL) y TJX Companies (TJX) también presentarán sus resultados esta semana.

Grande sorpresas en los datos de las ventas minoristas, acompañadas por sorpresas en las principales empresas del sector en el país, podría impulsar el sentimiento del mercado.

Por último, pero no por ello menos importante, la atención se centrará realmente en la reunión del Presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, con el Presidente de la Cámara de Representantes Republicana, Kevin McCarthy, y otros tres líderes del Congreso a las 19:00 GMT para la próxima ronda de negociaciones sobre el límite de deuda para evitar un impago catastrófico. Mientras Biden se mostraba optimista durante el fin de semana ya que las negociaciones seguían avanzando, McCarthy, afirmó ayer que las dos partes seguían muy distanciadas.

Técnicamente, el S&P 500 se mantiene dentro de un rango cada vez más estrecho de una semana de duración antes de la apertura del mercado del martes. Mirando hacia abajo, el soporte inicial estará en el mínimo del lunes en 4.110, seguido de los mínimos de la semana pasada justo por debajo del nivel de los 4.100 puntos. Una ruptura de ese nivel podría apuntar a la zona de mínimos recientes cerca de los 4.060 puntos.

Mirando hacia arriba, el índice podría encontrar la resistencia inicial en los máximos del viernes en 4.150, antes de apuntar a los máximos semanales de 4.157. Una mejora del sentimiento que lleve a una ruptura de ese nivel podría elevar al índice hacia la zona de máximos recientes en torno al nivel de 4.170-4.175.

S&P 500 gráfico diario

S&P 500 niveles técnicos