S&P 500 se mantiene por encima de los 4.100 puntos, a la espera de noticias sobre el techo de deuda en EE.UU.

• El S&P 500 se mueve al alza el miércoles y recupera parte de las pérdidas del día anterior.
• Los comentarios de línea dura de la Fed y las preocupaciones por el techo de deuda en EE.UU. llevan la cautela a los mercados financieros.
• Los demócratas de la Cámara de Representantes comenzarán a recoger firmas el miércoles para una petición de aprobación de la gestión para elevar el techo de la deuda.
• El S&P 500 lleva 5 días marcando máximos más bajos, pero encontrando soporte por encima de los 4.100 puntos.

El índice S&P 500 se mueve al alza durante la sesión europea del miércoles y recupera parte de las pérdidas del día anterior. En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza en torno al nivel de 4.123 puntos, subiendo un 0.35% en el día, después de haber cerrado en negativo el martes. Aún así, el índice se mantiene dentro de un rango cada vez más estrecho de más de una semana de duración, en medio de la cautela en los mercados debido a un posible impago por el límite de deuda por parte de Estados Unidos (EE.UU.). Dicho esto, el S&P 500 lleva 5 días marcando máximos más bajos, pero encontrando soporte por encima de los 4.100 puntos.

Los datos mostraron ayer que las ventas minoristas de EE.UU. subieron un 0.4% en abril después de la caída del -0.7% del mes anterior. Sin embargo, esta cifra llegó por debajo de las expectativas del mercado de un incremento del 0.7%. Las ventas minoristas excluyendo los vehículos también aumentaron un 0.4%, como estaba previsto, y se recuperaron de las caída del -0.4% registrada en marzo. Datos adicionales mostraron que la producción industrial creció un 0.5% en abril.

A estos datos mixtos sobre el sector minorista de EE.UU. se unen los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) durante toda la semana. Philip Jefferson y James Bullard realizaron comentarios durante el fin de semana donde defendieron la actual política monetaria y citaron la elevada inflación. Posteriormente, Neel Kashkari, presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, reiteró el lunes que la inflación es "demasiado alta" y que queda mucho camino por recorrer antes de alcanzar el objetivo, mientras Raphael Bostic dijo el martes que “la Fed tendrá que mantenerse 'superfuerte' en su compromiso con la inflación” y que el banco central estadounidense “tendría una presión ‘enorme’ si el desempleo empieza a subir y la inflación se mantiene alta”.

A todo ello se unieron nuevos comentarios de la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, quien advirtió el martes de que un impago de Estados Unidos provocaría una "tormenta económica y financiera sin precedentes" que podría desencadenar un shock de ingresos y llevar a la recesión. Yellen añadió además que el impago podría interrumpir operaciones gubernamentales como el control del tráfico aéreo, la aplicación de la ley, la defensa nacional y las telecomunicaciones, y provocar una "ruptura" de los mercados financieros.

A última hora del martes, Reuters informó que las negociaciones entre el presidente demócrata Joe Biden y el congresista republicano Kevin McCarthy sobre el techo de deuda de Estados Unidos finalizaron tras menos de una hora. Sin embargo la reunión terminó con un tono optimista e inesperado, ya que McCarthy, al salir de la reunión con Biden y otros líderes del Congreso, dijo: "Es posible llegar a un acuerdo a finales de semana".

En las últimas horas, Brendan Boyle, el demócrata de mayor rango en el Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes, ha informado que los demócratas de la Cámara de Representantes comenzarán a recoger firmas el miércoles para una petición de aprobación de la gestión para elevar el techo de la deuda, en un intento desesperado por eludir el liderazgo republicano de la Cámara y forzar una votación, según el Wall Street Journal (WSJ). A dos semanas para el día D, Boyle ha dicho que “debemos elevar el techo de deuda ahora y evitar una catástrofe económica”. Según sigue informando el WSL, se necesitan las firmas de 218 miembros de la Cámara -una mayoría, independientemente del partido- para trasladar un proyecto de ley al pleno mediante una petición de aprobación de la gestión. Los republicanos controlan la Cámara, 222-213, así que para que su petición tenga éxito, los demócratas necesitarían que al menos cinco representantes del Partido Republicano firmen.

En lo que respecta a los datos económicos, hoy se publicarán los inicios de viviendas y los permisos de construcción de EE.UU. No se espera que estos datos influyan en los mercados ya que toda la atención seguirá centrada en la resolución o nuevas reuniones sobre el límite de deuda estadounidense.

Técnicamente, el S&P 500 se mantiene dentro de un rango cada vez más estrecho de más de una semana de duración antes de la apertura del mercado del miércoles. Mirando hacia abajo, el soporte inicial estará en el mínimo semanal en 4.109, seguido de los mínimos de la semana pasada justo por debajo del nivel de los 4.100 puntos. Una ruptura de ese nivel podría apuntar a la zona de mínimos recientes cerca de los 4.060 puntos.

Mirando hacia arriba, el índice podría encontrar la resistencia inicial en los máximos semanales cerca de los 4.140-4.142 puntos,  antes de apuntar a los máximos de la semana anterior en 4.157. Una mejora del sentimiento que lleve a una ruptura de ese nivel podría elevar al índice hacia la zona de máximos recientes en torno al nivel de 4.170-4.175.

S&P 500 gráfico diario

S&P 500 niveles técnicos