USD/JPY alcanza máximos de dos semanas gracias a los sólidos datos estadounidense y a la mejora sobre el techo de deuda de EE.UU.

• Los sólidos datos del mercado inmobiliario estadounidense y el sentimiento optimista de las acciones de EE.UU. debilitan al yen japonés.
• La mejora de las negociaciones sobre el techo de deuda en EE.UU. y la postura de línea dura de los portavoces de la Fed mantienen la subida del dólar.
• La economía japonesa sorprende con unas cifras de PIB y consumo del primer trimestre mejores de lo esperado.

El par USD/JPY alcanza nuevos máximos de dos semanas en 137.57, impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debido a los sólidos datos estadounidenses publicados el martes y el miércoles. Además, la mejora de las negociaciones sobre el techo de la deuda estadounidense entre la Casa Blanca y el Congreso de EE.UU. mantiene al Dólar al alza. Por lo tanto, el par USD/JPY cotiza en 137.49 tras alcanzar un mínimo diario de 136.30.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el sentimiento optimista debilitan al Yen, refugio seguro

Las acciones estadounidenses reflejan un sentimiento optimista en los mercados financieros, en detrimento de los valores refugio, como el Yen japonés (JPY). El mercado inmobiliario estadounidense muestra signos de mejora, ya que los permisos de construcción de abril cayeron un -1.5%, mejor que la caída del -3% esperada, ya que los permisos mejoraron de 1.437 Millones a 1.416M. Las viviendas iniciadas en el mismo periodo subieron un 2.2%, superando el dato del mes anterior del -4.5%, con un crecimiento de 1.401 millones.

Estos datos, junto con las últimas cifras de ventas minoristas y producción industrial, mostraron que la economía estadounidense apunta a un aterrizaje suave. El PIB de la Fed de Atlanta para el segundo trimestre subió del 2.6% anterior al 2.9%.

Por lo tanto, los operadores habían comenzado a recortar sus apuestas de tres recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en 2023 en medio de la retórica de línea agresiva en curso por parte de algunos funcionarios. Loretta Mester, Thomas Barkin y Raphael Bostic siguieron oponiéndose a los recortes de tasas, aunque el último ha moderado su postura. En el frente moderado, Aaron Golsbee y Lorie Logan adoptaron una postura cauta, pero subrayaron que no se esperan recortes de tasas en 2023.

Las probabilidades de que la Fed recorte los tipos 50 puntos básicos a finales de año se sitúan en el 40.8%, frente al 39% del martes, según la herramienta FedWatch de CME.

El tema del techo de deuda estadounidense sigue acaparando la atención de los operadores del USD/JPY, aunque la mejora de las negociaciones calmó los nervios de los inversores. El presidente de la Cámara de Representantes estadounidense, McCarthy, declaró que las dos partes siguen distanciadas. No obstante, reconoció que podría llegarse a un acuerdo a finales de semana. Wall Street se alegró de los resultados del martes, ya que los tres principales índices registraron ganancias superiores al umbral del 0.30%.

En este trasfondo, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense avanzaron, con  el rendimiento a 10 años en el 3.570%, ganando tres puntos básicos. En consecuencia, el Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a una cesta de seis divisas, avanzó un 0.23%, hasta 102,830.

Mientras tanto, la agenda japonesa reveló una sorpresa en el PBI del primer trimestre, con un 0.4%, superando las estimaciones del 0.1%. En términos interanuales, las cifras aumentaron un 201%, por encima del 1.2% anterior, mientras que el Consumo subió un 0.6%, por encima de las estimaciones del 0.4%.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/JPY muestra una fuerte tendencia alcista que se enfrenta a una sólida resistencia en torno a los máximos del año hasta la fecha (YTD) de 137,91. Además, si se supera, una línea de tendencia de resistencia de seis meses pasa alrededor de esa zona, lo que podría allanar el camino para que el USD/JPY pruebe el máximo del 30 de noviembre en 139,89 antes de probar 140,00. Por el contrario, si no se superan los 138,00, podría producirse un retroceso hacia la señal de 137,00.

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