El precio del petróleo cae moderadamente mientras el USD se fortalece, los inventarios de petróleo crudo aumentan

• El precio del petróleo cotiza con pérdidas moderadas, mientras el dólar se fortalece por los discursos de la Reserva Federal y la incertidumbre sobre el techo de la deuda estadounidense.
• Los datos que muestran un aumento mayor de lo esperado en los inventarios pesan, pero se compensan con los datos que muestran un aumento de la demanda mundial.
• Técnicamente, el precio del petróleo se encuentra en tendencia bajista, pero se vislumbra una posible recuperación.

El precio del petróleo bajó el jueves, en torno a un quinto de punto porcentual en el momento de escribir estas líneas, después de que el dólar estadounidense, moneda en la que cotiza y negocia principalmente el petróleo, registrara ganancias y de que los datos de la Administración de Información de Energía (EIA) mostraran un aumento de los inventarios mayor de lo esperado.

El petróleo crudo WTI cotiza en torno a los 72.60$ y el Brent cerca de los 76.60$ en el momento de escribir estas líneas. Las materias primas están encontrando cierto soporte después de que los datos de la Joint Organizations Data Initiative (JODI) mostraran un aumento de la demanda mundial de Petróleo en marzo, el jueves.

Noticias sobre petróleo y mercados

• Los datos de la EIA sobre la variación de las existencias de Petróleo crudo (12 de mayo) publicados a última hora del miércoles muestran un aumento de 5.04 millones de barriles frente a las estimaciones de una caída de 0.92 millones de barriles, lo que indica una fuerte oferta y presiona a la baja el precio del Petróleo.
• El Dólar avanza, presionando a la baja al petróleo tras los comentarios de línea dura del martes de Loretta Mester, Presidenta de la Reserva Federal de Cleveland. Mester alteró las expectativas de que la Fed no necesitaría subir más los tipos tras afirmar que, dado lo obstinada que estaba la inflación, no podía asegurar que la tasa de fondos de la Fed estuviera en un nivel "en el que es igualmente probable que el próximo movimiento pueda ser un aumento o una disminución"."
• La incertidumbre en torno a las negociaciones sobre el techo de deuda estadounidense es beneficiosa para el dólar por su condición de moneda refugio. Los temores crecientes son, por tanto, un soporte, como lo es el optimismo por una resolución, que proporcionaría más estímulo indirecto para la economía, elevando los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en el proceso, haciendo más probables nuevas subidas de tasas y, por tanto, apoyando al USD.
• El jueves, los datos de la Iniciativa Conjunta de Datos de Organizaciones (JODI) mostraron un aumento de la demanda mundial de petróleo en marzo, lo que supuso un suelo para las pérdidas de los precios del petróleo.
• El informe de la JODI mostró un aumento de la demanda mundial de 3 millones de barriles por día (bpd) en marzo.
• La demanda fue especialmente fuerte en China, según el informe de la agencia con sede en Riad, donde la demanda total de productos aumentó en 1.6 millones de barriles diarios (bpd) de un mes a otro, hasta 16.79 millones de bpd en marzo. Se trata del tercer mayor aumento de la demanda del país.
• Estados Unidos también registró un aumento intermensual de la demanda total de productos de 1.77 millones de bpd, hasta un total de 21.77 millones de bpd, mientras que, al mismo tiempo, la producción de Petróleo en Estados Unidos descendió en un cuarto de millón de bpd.

Análisis Técnico del petróleo crudo: La tendencia bajista está llegando a su fin

El petróleo WTI se encuentra en una tendencia bajista a largo plazo, haciendo mínimos más bajos. Teniendo en cuenta el viejo adagio de que la tendencia es tu amiga, esto favorece los posicionamientos cortos frente a los largos. Está cotizando por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) diarias principales y de todas las SMA semanales excepto la de 200 semanas en 66.89$.

Petróleo estadounidense WTI: Gráfico Diario

Sin embargo, sería necesaria una ruptura por debajo de los mínimos del año hasta la fecha de 64.31$ para reavivar y reconfirmar la tendencia bajista, con el siguiente objetivo en torno a 62.00$, donde los mínimos en torno a 2021 entrarán en juego como soportes arcaicos.

A pesar de la tendencia bajista dominante, hay indicios de que podría estar llegando a su fin. Hay una leve convergencia alcista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI) en los mínimos de marzo y mayo de 2023, con el precio haciendo un mínimo inferior en mayo que no coincide con un mínimo inferior en el RSI. Esta es una señal de que la presión bajista está disminuyendo.

El patrón de velas japonesas en forma de martillo largo que se formó en los mínimos del 4 de mayo (y del año hasta la fecha) es otra señal de que puede haber sido un mínimo estratégico clave.

Sin embargo, los alcistas tendrían que romper por encima del máximo inferior de 76.85$ del 28 de abril para poner en duda la tendencia bajista dominante.