El petróleo sube por el optimismo ante el techo de deuda y se forma un triángulo alcista

• El precio del petróleo prosigue su lenta recuperación ante el incipiente optimismo de que los legisladores estadounidenses lleguen a un acuerdo para elevar el techo de deuda.
• En el gráfico de 4 horas, se observa un triángulo alcista que indica una reversión de la tendencia bajista.
• Los datos de los inventarios API que se publicarán más tarde el martes podrían inyectar cierta volatilidad en los precios del petróleo crudo.

El precio del petróleo cotiza modestamente al alza el martes, continuando su recuperación tras la mala apertura de principios de semana. Los mercados financieros en general sufren una falta de volatilidad debido a la incertidumbre sobre el techo de deuda de los Estados Unidos. En caso de impago, la demanda estadounidense se desplomaría, lo que se traduciría en una bajada de los precios del Petróleo. El optimismo tras las conversaciones del lunes aumenta las esperanzas, ya que la historia demuestra que un acuerdo de última hora es la norma.

En el momento de escribir estas líneas, el petróleo WTI cotiza en 72.50$ y el petróleo crudo Brent por debajo de 76$. En el gráfico de 4 horas se observa la formación de un triángulo rectángulo alcista, que desafía la tendencia bajista general.

Noticias del Petróleo y movimientos del mercado

• El petróleo sube modestamente el martes mientras los legisladores de los Estados Unidos continúan las negociaciones para elevar el techo de la deuda y evitar un default de los Estados Unidos.
• El líder republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, se muestra optimista tras las conversaciones del lunes y afirma: "Creo que todavía podemos conseguirlo. Creo que podemos conseguirlo". Añadiendo que pensaba que las conversaciones habían sido las más productivas hasta el momento.
• El precio del petróleo abrió a la baja a principios de semana, en parte como consecuencia de la preocupación por el comercio mundial tras el enfrentamiento de las principales economías en la cumbre del G7 en Japón.
• China provocó aún más a Estados Unidos al prohibir las importaciones de chips de memoria del fabricante estadounidense Micron, alegando riesgos de seguridad.
• El martes, el dólar estadounidense se apreció, ya que las autoridades de la Reserva Federal (Fed) continúan hablando sobre la posibilidad de más subidas de tasas, lo que supone un viento en contra para el Petróleo, que cotiza en dólares.
• Los datos del API que se publicarán a las 20:30 GMT nos darán una idea de la dinámica de la oferta y la demanda en el mercado del crudo y podrían afectar a los precios del petróleo si el resultado es sustancialmente superior o inferior a la cifra de 3.69 millones de barriles de la semana pasada.
• Un resultado más alto señalaría un aumento de la oferta y pesaría sobre los precios del Petróleo, y viceversa en el caso de un dato más bajo.

Análisis Técnico del Petróleo crudo: Tendencia bajista cada vez más comprometida

El petróleo WTI se encuentra en una tendencia bajista a largo plazo, haciendo sucesivos mínimos más bajos. Teniendo en cuenta el viejo adagio de que la tendencia es tu amiga, esto favorece a los posicionamientos cortos frente a los largos. El petróleo WTI cotiza por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) diarias principales y de todas las SMA semanales excepto la de 200 semanas que está en 66.89$.

Petróleo WTI: Gráfico Diario

Sin embargo, sería necesaria una ruptura por debajo de los mínimos del año de 64.31$ para reavivar la tendencia bajista, con el siguiente objetivo en torno a 62.00$, donde entrarán en juego los mínimos de 2021, seguidos de un soporte en 57.50$.

A pesar del dominio de la tendencia bajista, cada vez hay más indicios que apuntan a una posible conclusión y reversión. La leve convergencia alcista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI) en los mínimos de marzo y mayo de 2023 -con el precio haciendo un mínimo inferior en mayo que no coincide con un mínimo inferior en el RSI- es una señal de que la presión bajista está cediendo.

El patrón de velas japonesas en forma de martillo largo que se formó en los mínimos del 4 de mayo (y del año hasta la fecha) es una señal de que podría ser un mínimo estratégico clave.

Además, en el gráfico de 4 horas se observa la formación de un triángulo rectángulo que, por su forma, podría romper al alza.

Petróleo WTI: Gráfico de 4 horas

El triángulo podría haberse formado tras la recuperación de los precios desde los mínimos del 4 de mayo. El rebote inicial desde los mínimos del 4 de mayo podría considerarse una onda A, con una B descendente entre el 8 y el 15 de mayo. A continuación, la onda C probablemente subió en la semana siguiente antes de que el mercado volviera a girar a principios de esta semana, en lo que podría ser una onda D. La recuperación actualmente en curso podría ser la onda E. Dado que la mayoría de los triángulos sólo se componen de cinco ondas, esta sería la última onda antes de que se rompa el patrón.

Existe la posibilidad de que el triángulo se rompa en cualquier dirección, pero la tendencia es alcista. Esto se debe a que el borde superior es plano (está en ángulo recto). Si se produjera un movimiento de este tipo, el precio subiría en una recuperación volátil hasta un objetivo potencial de 79.75$, calculado tomando el 61.8% de la altura del triángulo y extrapolándolo más arriba. Además, el nivel de la SMA de 200 días ofrecerá una fuerte resistencia.

Una ruptura de este tipo significaría probablemente que el precio rompería por encima del máximo inferior de 76.85$ del 28 de abril, poniendo así en duda la tendencia bajista dominante.

Sin embargo, las rupturas falsas son comunes en este patrón, y lo ideal sería esperar a una ruptura "decisiva". Dicha ruptura se caracteriza por una barra verde alcista más larga de lo normal que atraviesa completamente la línea divisoria superior del triángulo y cierra cerca de los máximos del periodo de 4 horas, o alternativamente tres barras verdes seguidas que también atraviesan por encima de la línea divisoria.

Dado que la tendencia bajista es dominante, sin embargo, todavía existe la posibilidad de que el precio del Petróleo WTI pueda romper a la baja, con una ruptura decisiva por debajo de la frontera inferior, igualmente necesaria, y un objetivo en 67.27$. Esta zona se encuentra justo por encima de la SMA de 200 semanas, y es probable que ofrezca soporte. Para una confirmación adicional, se podría esperar una ruptura por debajo de los mínimos de la onda B en 69.40$.