S&P 500 recupera parte de las pérdidas recientes, encuentra soporte por encima de los 4.100 puntos

• S&P 500 sube hacia los 4.140 puntos y recupera parte de la caída anterior.
• El sentimiento se mantiene cauteloso por la falta de avances en las negociaciones sobre el límite de deuda de EE.UU.
• Hoy se publicarán varios datos desde EE.UU., aunque parece poco probable que provoquen grandes movimientos en el S&P 500.

El índice S&P 500 recupera parte de la caída anterior durante la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el índice cotiza en torno a los 4.140 puntos, subiendo alrededor de un 0.65% en el día, después de haber perdido un -0.73 el día anterior.

El sentimiento se mantiene cauteloso en los mercados por la falta de avances en las negociaciones sobre el límite de deuda de Estados Unidos (EE.UU). El viernes pasado, el S&P 500 alcanzó un máximo desde agosto del año pasado en los 4.213 puntos, retrocediendo durante esta semana hasta un mínimo de 4.101 alcanzado el miércoles. La región alrededor de los 4.100 puntos se convierte en un soporte clave a corto plazo.

Las minutas del FOMC no aclaran el sentimiento en torno al S&P 500

El miércoles, la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. publicó las minutas de la reunión de los días 2 y 3 de mayo del Comité Federal de Marcado Abierto (FOMC), en la que subió las tasas en 25 puntos básicos hasta el rango actual del 5%-5.25%, aunque esta publicación no provocó una reacción notable en los mercados.

Según el documento, los funcionarios se mostraron divididos en cuanto al soporte para más subidas de tasas de interés, aunque coincidieron en que la inflación seguía siendo "inaceptablemente alta" y que seguían viendo una "leve recesión" a finales de este año, seguida de una recuperación a ritmo moderado. Los miembros anticiparon en general que, con una política monetaria adecuada, los desequilibrios del mercado laboral disminuirían gradualmente, aliviando las presiones sobre los salarios y los precios.

En general, los miembros expresaron incertidumbre sobre cuánto más endurecimiento de la política podría ser apropiado. Muchos participantes se centraron en la necesidad de mantener la opcionalidad después de esta reunión.

Cabe destacar que los funcionarios del banco central más poderoso del mundo se han mantenido en su discurso de línea dura durante esta semana.

A los comentarios recientes se añadió ayer Raphael Bostic, presidente del Banco de Atlanta de la Reserva Federal. Bostic señaló que esperaba ver “tensiones en el mercado laboral a medida que la inflación caiga hacia el objetivo del 2%”, y que por ello “la Fed no podía encerrarse en una senda de tasas predeterminada”, confirmando el enfoque de reunión a reunión del banco central. Bostic añadió que “En el mejor de los casos, la Fed no considerará un recorte de tasas hasta bien entrado 2024”.

La herramienta FedWatch del CME muestra ahora en un 33% la posibilidad de otra subida de 25 puntos básicos en junio hasta el rango del 5.25%-5.50%:

¿Datos de EE.UU. moverán al S&P 500?

Hoy se publicarán varios datos en la agenda económica de EE.UU., aunque parece poco probable que provoquen grandes movimientos en el S&P 500 mientras la atención de los inversores siga centrada en las conversaciones sobre el techo de deuda.

A primera hora de la sesión americana se publicará el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, previsto en un -0.02 desde el -0.19 anterior.

Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanal aumenten ligeramente a 245.000 en la semana que terminó el 19 de mayo, desde las 242.000 registradas la semana anterior.

Se prevé que la primera revisión del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre se mantenga en el 1.1% visto inicialmente.

Más tarde también se publicarán datos de vivienda y el índice de actividad manufacturera de la Fed de Kansas. Se espera que la variación de ventas de viviendas pendientes subió un 1% en abril, mientras se prevé el índice manufacturero de Kansas mejore en mayo a -11 puntos desde los -21 del mes anterior.

Continúa el estancamiento en las negociaciones sobre el techo de deuda, pesando sobre el S&P 500

Las negociaciones sobre el límite del techo de deuda en EE.UU. siguen avanzando pero sin llegar a un acuerdo a falta de 7 días para el día D, el 1 de junio, en la que la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Yanet Yellen, marcó como "'fecha límite" para elevar el límite de la deuda federal para evitar el impago.

El presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU., Kevin McCarthy, aseguró el miércoles que EE.UU. evitaría un impago, pero señaló que todavía tenían una diferencia sobre el gasto. Aun así, McCarthy también dijo que los responsables políticos podrían llegar a un acuerdo sobre la deuda en principio este fin de semana.

Mientras tanto, "la Cámara de Representantes de EE.UU. entrará en receso el jueves, como estaba previsto, y se avisará a los miembros con 24 horas de antelación para que regresen a Washington si se llega a un acuerdo sobre el aumento del límite de deuda", declaró el miércoles el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steve Scalise.

Análisis Técnico del S&P 500

Técnicamente, el S&P 500 se ha visto rechazado justo por encima del nivel de los 4.200 puntos, en los niveles más altos desde agosto del año pasado alcanzados el viernes pasado.

En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza en la zona los 4.140 puntos, recuperándose de la caída del día anterior.

Mirando hacia abajo, el soporte inicial estará en la zona de mínimos diarios cerca de 4.120, seguido por los mínimos del día anterior / de la semana pasada alrededor del nivel de los 4.100 puntos. Una ruptura de ese nivel podría apuntar a la zona de mínimos de finales de abril / principios de mayo cerca de los 4.060 puntos.

Por otro lado, el índice se enfrenta a la resistencia inicial en la zona de los 4.155 puntos, antes de apuntar a la región de 4.170-4.175 y al nivel redondo de los 4.200 puntos.

S&P 500 gráfico diario