S&P 500 alcanza nuevos máximos de varios meses en los 4.240 puntos antes del NFP de EE.UU.

• S&P 500 extiende la subida y alcanza nuevos máximos de varios meses durante la sesión europea del viernes.
• El sentimiento de los mercados ha mejorado notablemente después de la aprobación del proyecto de ley sobre el límite de deuda.
• El foco de atención estará hoy en el informe de nóminas no agrícolas (NFP).

El índice S&P 500 extiende la subida del día anterior y alcanza nuevos máximos anuales. En el momento de escribir, el índice cotiza en torno a los 4.240 puntos, subiendo un 0.50% en el día, después de la subida del 0.99% del día anterior. El S&P 500 cotiza en niveles no vistos desde el 19 de agosto de 2022.

El sentimiento de los mercados ha mejorado notablemente después de la aprobación el jueves  por parte del Senado de Estados Unidos (EE.UU.) del proyecto de ley para suspender el límite de deuda hasta el 1 de enero de 2025.

Además, varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. se han mostrado más cautelosos sobre nueva subidas de tasas, rebajando fuertemente las expectativas del mercado para la próxima reunión del 13-14 de junio.

El foco de atención de los inversores estará hoy en el informe del mercado laboral oficial de EE.UU., el informe de las nóminas no agrícolas (NFP).

Acuerdo sobre el techo de deuda de EE.UU. impulsa el sentimiento en torno al S&P 500

El sentimiento de los mercados mejoró ya el jueves después de que la Cámara de Representantes de EE.UU. votara a favor de un proyecto de ley para suspender el techo de deuda a última hora del miércoles.

"La Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, votó 314-117 para enviar la legislación al Senado, que debe promulgar la medida y llevarla a la mesa del presidente Joe Biden antes de la fecha límite del lunes, cuando se espera que el Gobierno federal se quede sin dinero para pagar sus facturas", dijo Reuters.

Mientras tanto, el Senado de EE.UU. votó a favor de aprobar el proyecto de ley para suspender el límite de la deuda el jueves por la noche. "Este acuerdo bipartidista es una gran victoria para nuestra economía", declaró el presidente de EE.UU., Joe Biden, quien dijo a los periodistas que promulgará la ley tan pronto como el viernes. Biden también dijo: "Quiero dar las gracias al líder Schumer y al líder McConnell por aprobar rápidamente el proyecto de ley sobre el techo de deuda".

Como reflejo del sentimiento de apetito por el riesgo en los mercados, los principales índices bursátiles estadounidenses cerraron el jueves al alza, con el S&P 500 cerrando en los 4.220 puntos con una subida del 0.99% en el día.

Posteriormente, la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, dijo que "la legislación sobre el techo de la deuda protege la plena fe y el crédito de Estados Unidos y preserva nuestro liderazgo financiero”. Yellen añadió que "sigo creyendo firmemente que la plena fe y el crédito de Estados Unidos nunca deben utilizarse como moneda de cambio".

Comentarios de la Fed disminuyen las expectativas a nuevas subidas de tasas, apoyando al S&P 500

La disminución de las expectativas a nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. ayuda al S&P 500 a moverse al alza. La incertidumbre en los mercados pesa sobre los movimientos de los índices, pero comentarios recientes de varios miembros de la Fed sugieren que la Reserva Federal podría dejar las tasas sin cambios en la próxima reunión del 13-14 de junio.

Vale la pena recordar que el miércoles, un par de influyentes miembros del FOMC se mostró dispuesto a pausar las subidas de tasas de interés este mes. El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Philip Jefferson, afirmó que una pausa en las subidas de tasas en la próxima reunión del FOMC daría tiempo para analizar más datos antes de tomar una decisión sobre el alcance de un endurecimiento adicional. Por su parte, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, se mostró partidario de una pausa en la próxima reunión.

Por otra parte, Nick Timiraos, del Wall Street Journal (WSJ), citó a varios oradores de la Reserva Federal y datos estadounidenses recientemente dispares para sugerir que es probable que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantenga estables los tipos de interés en junio.

El jueves, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, reiteró que ya es hora de pulsar el “botón de parada” durante al menos una reunión y ver cómo evoluciona.

Hay que tener en cuenta estos comentarios moderados ya que el sábado empieza el “periodo de silencio” de la Fed antes de su próxima decisión sobre las tasas.

Datos de EE.UU. apoyan la subida del S&P 500

Los datos de EE.UU. han mostrado recientemente mejoras en el mercado laboral, pero con los componentes de inflación de los precios pagados disminuyendo.

El jueves, el informe de empleo privado publicado por ADP reveló que en mayo se crearon 278.000 puestos de trabajo, muy por encima de los 170.000 esperados. Además, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo ascendieron levemente a 232.000 en la semana que finalizó el 27 de mayo desde las 230.000 de la semana anterior, pero llegaron por debajo de las 235.000 esperadas por el mercado.

Finalmente, el componente de empleo en la encuesta del PMI manufacturero de ISM subió a 51.4 puntos desde 50.2, su nivel más alto desde agosto de 2022.

Por otro lado, el índice de precios pagados de la encuesta cayó con fuerza, retrocediendo a 44.2 desde 53.2, muy lejos de los 52 puntos previstos.

Además, La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revisó el aumento de los Costes Laborales Unitarios en el primer trimestre al 4.2% desde el 6.3% de la estimación avanzada.

Tras la publicación de estos datos y los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed, la probabilidad de que las tasas de la Fed se mantengan sin cambios en el rango actual del 5%-5.25% se sitúa ahora cerca del 74%:

El foco estará hoy en el informe del mercado laboral oficial de EE.UU., el informe de las nóminas no agrícolas (NFP).

Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 190.000 nuevos empleos en mayo, tras el incremento de 253.000 registrado en abril. Se espera que la tasa de desempleo suba del 3.4% al 3.5%, y que la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias medias por hora, se mantenga en el 4.4%.

Análisis Técnico del S&P 500

Técnicamente, el S&P 500 ha extendido su movimiento al alza y ha alcanzado nuevos máximos desde agosto del año pasado tras la mejora del sentimiento de esta semana.

En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 4.240, en nuevos máximos anuales. Si continúa con la subida, el índice podría apuntar a la región de los 4.250 puntos y la región de 4.310-4.320, zona de máximos de agosto del año pasado

Por otro lado, el soporte inicial podría verse en la región de los 4.200 puntos. Más abajo de este nivel, el S&P 500 podría encontrar soporte en la región de 4.170. Una ruptura por debajo de esa región podría apuntar a la zona de 4.150.

S&P 500 gráfico diario