EUR/USD supera el nivel 1.07 tras un BCE agresivo y el aumento del déficit comercial en EE.UU.

• El EUR/USD, impulsado por los comentarios de línea agresiva del BCE, rebota en la EMA de 200 días al moderarse las expectativas de subida de tasas de la Fed en junio.
• El déficit comercial de EE.UU. aumenta significativamente hasta los 74.600 millones de dólares, impulsado por el descenso de las exportaciones y el aumento de las importaciones.
• Las subidas de tipos del BoC y el RBA influyen en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense, señal de la respuesta de los bancos centrales mundiales a la persistente inflación.

El par EUR/USD rebota alejándose de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días y supera la zona de 1.0700 gracias a los comentarios de línea agresiva de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), que impulsan al Euro. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) cae a medida que se moderan las expectativas de una subida de tipos de interés por parte de la Fed en junio. El par EUR/USD cotiza en torno a 1.070, con un avance del 0.12%.

El Euro se fortalece frente a la caída del Dólar, mientras los bancos centrales del G-10 luchan contra la inflación

El sentimiento se deterioró tras un breve repunte de las acciones. Una repentina caída del índice de volatilidad CBOE (VIX), conocido como el índice del miedo, hasta mínimos de 2020 cambió el ánimo de los inversores, que parecieron tomar beneficios, aunque se mantuvieron alejados del Dólar. Antes de la apertura de Wall Street, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) reveló que el déficit de EE.UU. se amplió, como lo muestra la balanza comercial a -74.6 billones de dólares en abril de 2023, frente a los -60 billones de dólares de marzo. Las exportaciones disminuyeron en comparación con abril, llegaron a 249 billones de dólares frente a los 258.2 billones de dólares, mientras que las importaciones aumentaron en 323 billones de dólares por encima de los 318.8 billones de dólares de marzo.

Últimamente, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., en particular el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, subieron más de diez puntos básicos, hasta el 3.766%, después de que el Banco de Canadá (BoC) subiera los tipos, tras las reuniones posteriores en las que mantuvo los tipos sin cambios. Así pues, el BOC se sumó a la lista, encabezada por el Banco de la Reserva de Australia (RBA), de bancos centrales del G-10 que han suspendido los tipos, aunque han tenido que apresurarse a subirlos, ya que la inflación parece ser más elevada de lo previsto.

Mientras tanto, los comentarios de línea dura del BCE, Klas Knot, apuntalan el EUR/USD de nuevo por encima de 1.0700. Señaló que el BCE debe subir las tasas en junio y julio y que dependerá de los datos. Knot añadió que los tipos de interés máximos "deben mantenerse durante mucho tiempo para mantener la inflación bajo control".

Anteriormente, Isabel Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno, comentó que el ajuste agresivo tarda más de lo habitual en repercutir en la economía, en una entrevista publicada por el BCE.

En cuanto a los dtos, la producción industrial en Alemania mejoró en comparación con el desplome de marzo del -3.4%, situándose en el 0.3% intermensual, decepcionando las estimaciones del 0.6%. Al mismo tiempo, Francia logró un déficit mayor que las estimaciones de 7.700 millones de euros, situándose en 9.700 millones de euros, superior a los 8.390 millones de marzo, mientras que Italia reveló una mejora en las ventas minoristas.

Niveles técnicos del EUR/USD