Gas Natural sube por la debilidad del Dólar tras el BCE y las perspectivas de aumento de la demanda

• El Gas Natural sube, perforando la SMA de 100 días después de que el BCE suba los tipos de interés en 25 puntos básicos y revise al alza las previsiones de inflación.
• La burbuja de la demanda en el mercado del Gas y los vientos en contra de la oferta apuntalan aún más la materia prima.
• Desde el punto de vista técnico, el precio del Gas Natural se está recuperando a pesar de permanecer en una tendencia bajista a largo plazo.

El precio del Gas Natural continúa su racha de recientes subidas el jueves, apoyado por un dólar estadounidense más débil tras la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE), en la que el BCE subió los tipos de interés un 0.25%, como se esperaba, y revisó al alza sus previsiones de inflación, allanando así el camino para subidas en el futuro. Esto fortaleció al Euro y provocó una fuerte caída del Índice del Dólar (DXY).

El XNG/USD se ve impulsado además por las previsiones de un verano más caluroso, que probablemente avivará la demanda de Gas Natural en los sistemas de refrigeración. El aumento de la demanda asiática, las interrupciones en los yacimientos noruegos y las interrupciones en los flujos de gas por gasoducto ruso son otros de los factores citados para la recuperación.

En el momento de redactar este informe, el Gas Natural subió un 2.75% al alza, a 2.467$ MMBtu.

Noticias del Gas Natural y movimientos en los mercados

• El Gas Natural subió tras la reunión del BCE y su decisión de incrementar sus tres tipos de interés en un 0.25%, hasta el 4.00%, el 4.25% y el 3.50% para las principales facilidades de refinanciación, préstamo marginal y depósito, respectivamente.
• Y lo que es más importante, el BCE ha revisado al alza sus previsiones de inflación subyacente para 2023-4. Ello se traducirá probablemente en una subida de los tipos de interés.
• Esto probablemente conducirá a una subida de las tasas de interés en el futuro y contrasta con las perspectivas de la Reserva Federal de EE.UU., relativamente menos halagüeñas.
• Una frase clave de la declaración de política monetaria del BCE fue: "Las futuras decisiones del Consejo de Gobierno garantizarán que los tipos de interés oficiales del BCE se sitúen en niveles suficientemente restrictivos para lograr un retorno oportuno de la inflación al objetivo a medio plazo del 2% y se mantengan en esos niveles durante el tiempo que sea necesario".
• Dicho esto, el BCE también revisó a la baja las estimaciones de crecimiento para 2023-4, una señal moderada.
• El precio del Gas Natural se ve respaldado por el aumento de la demanda asiática, las previsiones de un clima más cálido, las interrupciones en los gasoductos rusos y los cortes en Noruega.
• Los operadores esperan ahora la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para obtener más pistas sobre las perspectivas del BCE y los datos clave de inventarios de gas natural de la EIA que se publicarán a las 14:30 GMT.

Análisis Técnico del Gas Natural: Recuperándose dentro de una tendencia bajista a largo plazo

El precio del Gas Natural se encuentra en una tendencia bajista a largo plazo después de girar a la baja desde su máximo de 9.960$ MMBtu alcanzado en agosto de 2022. Continúa haciendo mínimos más bajos, aunque el impulso bajista ha disminuido considerablemente desde febrero de 2023, como lo demuestra la convergencia alcista del indicador de impulso del índice de fuerza relativa (RSI) desde mayo. Una convergencia alcista se produce cuando el precio hace nuevos mínimos pero el RSI no. Puede indicar una propensión al rebote de los precios.

Sin embargo, a menos que el Gas Natural pueda romper por encima del último máximo inferior de la tendencia bajista a largo plazo en 3.079$ MMBtu, las probabilidades siguen favoreciendo a la tendencia bajista, y a los cortos sobre los largos.

Una ruptura por debajo de los mínimos de 2.110 MMBtu en lo que va de año consolidaría la perspectiva bajista y sugeriría una continuación a la baja hacia un objetivo en 1.546 MMBtu, la extensión de Fibonacci del 61.8% de la extensión del rango de consolidación más o menos lateral que se ha desarrollado durante 2023.

Gas natural: Gráfico semanal

En el gráfico diario, se observa que el precio ha roto por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días, pero ha sido rechazado por la SMA de 100 días durante la sesión del jueves. Es probable que la SMA de 100 días represente un obstáculo considerable para los alcistas y sería necesaria una ruptura decisiva para superarla.

Las rupturas alcistas decisivas se caracterizan por la superación de un nivel mediante una vela diaria verde más larga que la media, que cierra cerca de su máximo o tres velas diarias verdes seguidas.

Gas Natural: Gráfico Diario

Observando el gráfico de 4 horas, la actual ruptura decisiva que se está produciendo por encima del máximo del 31 de mayo de 2.433$ MMBtu, es una señal alcista que sugiere que es probable una continuación alcista a corto plazo, suponiendo que la ruptura al alza se mantenga, y el actual periodo de 4 horas cierre cerca de su máximo.

Gas natural: gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el RSI muestra una señal alcista, en línea con la convergencia alcista del RSI observada en el gráfico semanal. En el gráfico de 4 horas, mientras tanto, el RSI sigue al alza al precio, alcanzando un máximo a corto plazo con el precio. Esto mantiene la antorcha encendida para los alcistas e indica la posibilidad de que los precios suban, sobre todo a corto plazo.