El Euro lucha por encontrar dirección por encima de 1.0900 mientras los inversores asimilan el BCE

• El Euro avanza hasta nuevos máximos de varias semanas cerca de 1.0960.
• Los mercados bursátiles europeos abren con pocos cambios.
• El apetito por el riesgo parece ligeramente favorecido el viernes.
• J. Nagel y B. Vasle, del BCE, abogan por una subida adicional en verano.
• La tasa de inflación final de la eurozona se publicará más tarde en el día.
• En EE.UU. se publicará el sentimiento del consumidor preliminar y también hay discursos de la Fed más tarde en la sesión.

La moneda común (EUR) parece tener dificultades para continuar con su fuerte recuperación semanal y motiva que el EUR/USD retroceda desde los máximos de varias semanas cerca de 1.0960 durante la sesión europea del viernes, y zona visitada por última vez a mediados de mayo.

Mientras tanto, las tendencias del apetito por el riesgo parecen un tanto divididas, mientras los inversores siguen adaptándose al mensaje de línea dura del BCE del jueves, después de que el banco central cumpliera lo prometido y subiera los tipos en 25 puntos básicos y señalara que en la reunión de julio habrá más subidas.

A este respecto, Joachim Nagel y Bostjan Vasle, miembros del Comité Ejecutivo del BCE, abogaron a primera hora de la mañana europea por una subida de tipos de 25 puntos básicos más en verano, una opinión que coincide con los comentarios de la presidenta Christine Lagarde del jueves.

En la conferencia de prensa del BCE, la presidenta Lagarde dedicó mucho tiempo a destacar los factores que contribuyen al crecimiento de la inflación, como los fuertes aumentos salariales, la mejora de los márgenes de beneficio y las elevadas expectativas de inflación. Aunque se reconocieron los posibles riesgos para el crecimiento económico y el endurecimiento de las condiciones financieras, el principal mensaje transmitido por el BCE fue su compromiso de mantener la trayectoria ascendente de los tipos de interés. Como mencionó Lagarde, el BCE no tiene intención de plantearse una pausa por el momento.

El calendario nacional incluirá las cifras definitivas de inflación en la zona euro para el mes de mayo, mientras que el indicador preliminar del sentimiento de los consumidores de Michigan será la publicación más destacada al otro lado del Atlántico, junto con las intervenciones de James Bullard, de la Fed de St. Louis, y Christopher Waller, del FOMC.

Resumen diario del movimiento en los mercados: El Euro parece haber encontrado un obstáculo inicial cerca de 1.0960

• El Dólar estadounidense intenta un tibio rebote y lleva al Índice del Dólar DXY a distanciarse un poco de los mínimos de varias semanas cerca de 102.00.
• Los rendimientos estadounidenses y alemanes repuntan, mientras que la inversión de la curva sigue señalando la probabilidad de una recesión en los próximos meses.
• Parece que la continuación de la caída del Dólar no es segura tras la reunión del FOMC del miércoles, ya que el Comité tiene previsto reanudar la subida de las tasas de interés, posiblemente a partir de julio, y Jerome Powell aclaró que la decisión de no subir las tasas en la reunión actual no fue un "salto".
• Se espera que las cifras finales de inflación de la eurozona, que se publicarán más adelante en la sesión, confirmen la desinflación gradual.
• El consenso espera una ligera mejora del sentimiento del consumidor estadounidense en junio, mientras que no debería descartarse la reanudación de la narrativa de línea dura cuando C. Waller hable más adelante en la sesión.

Análisis Técnico: El EUR/USD se enfrenta a un obstáculo clave en 1.1000

El EUR/USD marcó un nuevo máximo mensual en 1.0962 el 16 de junio. Si el par sigue subiendo, deberá superar rápidamente este nivel para poder alcanzar la barrera psicológica de 1.1000. Por encima de ese nivel, el par podría desafiar el máximo de 2023 en 1.1095 (26 de abril), seguido de cerca por el nivel redondo de 1.1100 y por delante del máximo de 1.1184 (31 de marzo de 2022). Además, este último parece apuntalado por la proximidad de la SMA de 200 semanas, hoy en 1.1182.

En caso de que los bajistas recuperen el control, no hay niveles de soporte significativos hasta el mínimo de mayo en 1.0635 (31 de mayo). La ruptura de este nivel podría propiciar un descenso más profundo hasta el mínimo de marzo en 1.0516 (15 de marzo), seguido por el mínimo de 2023 en 1.0481 (6 de enero).