Forex Hoy: El Dólar rebota, la atención se centra en los datos de inflación

El Dólar inició una recuperación gracias a la aversión al riesgo que podría continuar a principios de la última semana de junio y del segundo trimestre. Se seguirán de cerca los datos de inflación de Estados Unidos, la Eurozona, Australia y Canadá. Además, los mercados escucharán a los responsables de los bancos centrales que intervendrán en el Foro del BCE.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

En Estados Unidos, el informe clave de la semana que viene será el Gasto en Consumo Personal Básico (PCE) del viernes. Se espera que el PCE subyacente registre un aumento del 0.4% en mayo, y que la tasa anual se mantenga en el 4.7%. Además, se publicarán datos sobre el gasto personal y los ingresos. El dato del PIB del jueves es una actualización y podría ser ignorado por los participantes del mercado. Las peticiones de subsidio de desempleo ofrecerán nuevas pistas sobre el mercado laboral.

Será una semana ajetreada para Canadá que marcará las expectativas del Banco de Canadá. El martes se publicará el Índice de Precios al Consumo de mayo, y se espera un descenso de la tasa anual del 4.4% al 3.4%. El viernes se publicarán el PIB de abril y las encuestas de perspectivas empresariales del BOC.

Analistas de NBF:

En la zona euro, los datos de inflación serán los protagonistas. Alemania informará el jueves y la zona euro el viernes. Se espera que la tasa anual del IPC armonizado básico de la zona euro descienda del 6.1% al 5.5%.

El Banco Central Europeo (BCE) celebrará su Foro anual sobre Banca Central, que dará comienzo el lunes. En el panel de clausura del miércoles participarán Lagarde, del Banco Central Europeo, Bailey, del Banco de Inglaterra, Powell, de la Reserva Federal, y Ueda, del Banco de Japón. También intervendrán otros muchos responsables de bancos centrales.

En China, el viernes se publicarán los PMI de la Oficina Nacional de Estadísticas, que podrían mostrar una mayor ralentización. En línea con la tendencia mundial, se espera que el sector de la manufactura se mantenga en contracción, y que el sector servicios se ralentice, pero manteniéndose por encima de 50.

En Australia, el Índice de Precios al Consumo de mayo, que se publicará el miércoles, será fundamental para el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que el índice general anual muestre una fuerte caída del 6.8% a alrededor del 6.0%. El jueves se publicarán las ventas minoristas.

Analistas de TD Securities:

El Índice del Dólar terminó la semana al alza tras subir durante el jueves y el viernes por la aversión al riesgo y también apoyado por los comentarios de Powell de la Fed sobre más subidas de tasas. El DXY rebotó desde mínimos mensuales hacia 103.00.

El Yen japonés reanudó la tendencia bajista, ya que no se observó ningún cambio de postura por parte del Banco de Japón, lo que amplió la divergencia monetaria con respecto a otros bancos centrales. El USD/JPY saltó el viernes a máximos mensuales acercándose a 144.00. El EUR/JPY superó los 156.00 y el GBP/JPY sobrepasó los 182.00, alcanzando sus niveles más altos desde 2008 y 2015, respectivamente.

El par GBP/USD no se benefició de la subida de tasas del Banco de Inglaterra en medio de las preocupaciones sobre las perspectivas económicas del Reino Unido. El par retrocedió desde máximos mensuales, encontrando soporte en torno a 1.2700.

El EUR/USD fue rechazado por encima de 1.1000 y cayó por debajo de 1.0900. El último impulso a la baja tuvo lugar el viernes, después de que los índices PMI de la Eurozona fueran más débiles de lo esperado.

Las materias primas cayeron durante la semana y lastraron las divisas de las Antípodas. La Plata perdió más de un 7% y el Oro un 2%. El Dólar australiano fue una de las divisas con peor comportamiento de la semana.

El par AUD/USD sufrió la peor caída semanal en lo que va de año, con un retroceso de casi el 3%, terminando por debajo de 0.6700 y regresando por debajo de la media móvil simple de 20 semanas. El NZD/USD puso fin a una racha positiva de tres semanas con una caída del 1.5%, cerrando en torno a 0.6150. El Dólar canadiense obtuvo mejores resultados, y el USD/CAD cerró la semana ligeramente a la baja, cerca de 1.3200, el cierre semanal más bajo desde septiembre de 2022.

El peor parado fue la Lira turca, incapaz de beneficiarse del giro del Banco Central de la República de Turquía al subir bruscamente las tasas de interés. El par USD/TRY alcanzó nuevos máximos históricos por encima de 25.00 y terminó la semana con una subida del 6.5%.