USD/CAD se dispara tras las declaraciones de Powell y un IPC canadiense débil

• El USD/CAD sube con fuerza hasta 1.3248, ganando más de un 0.40% tras las declaraciones de Jerome Powell en el evento del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra.
• La sugerencia de Powell de dos subidas más en la política de la Fed impulsó al par, llevándolo a un nuevo máximo de dos semanas en 1.3276.
• Las probabilidades del mercado de una subida de tipos de la Fed de 25 puntos básicos en junio aumentaron hasta el 84.3%, impulsando al alza al Dólar estadounidense.

El USD/CAD subió con fuerza el miércoles, ayudado por las declaraciones del presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, en el evento del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra, reiterando que la Fed probablemente subiría los tipos dos veces, como muestran los gráficos de puntos. El par USD/CAD cotiza a 1.3248, lo que supone una ganancia de más del 0.40% tras alcanzar un mínimo diario de 1.3188.

Las señales del presidente de la Fed sobre futuras subidas de tasas y las decepcionantes cifras de inflación canadienses impulsan al USD/CAD al alza

Las acciones estadounidenses cotizan mixtas: el Dow Jones y el S&P registran pérdidas, mientras que el Nasdaq, de alta tecnología, mantiene sus ganancias. Lo más destacado de la sesión ha sido que el presidente Powell ha señalado que la política "no ha sido restrictiva durante mucho tiempo", y ha subrayado que la mayor parte del gráfico de puntos sigue viendo dos subidas más. Añadió que "la economía estadounidense es bastante resistente y los últimos datos concuerdan con ello" y añadió que la Fed necesita ver más suavización en el mercado laboral.

El USD/CAD reaccionó a las declaraciones de Powell y alcanzó un nuevo máximo de dos semanas en 1.3276, ya que los participantes del mercado aumentaron las probabilidades de una subida de tipos de la Fed de 25 puntos básicos en junio hasta el 84.3%, frente al 76.9% de ayer, según informaron los datos de la herramienta FedWatch de CME.

En consecuencia, el dólar se fortalece, como muestra el Índice del Dólar (DXY), que gana un 0.42%, hasta 102.943. No obstante, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajan, con el rendimiento a 10 años de EE.UU. en el 3.748%, dos puntos básicos por debajo de su precio de apertura.

En cuanto a los datos, el Déficit comercial de EE.UU. se redujo un 6.1%, hasta los 91.100 millones de dólares, frente a los 97.100 millones de abril, según reveló el Departamento de Comercio estadounidense. Fuentes citadas por Reuters comentaron: "Incluso con la reducción de mayo, el déficit comercial de bienes ha subido más de un 10% desde marzo, y el comercio será probablemente un lastre para el crecimiento económico en el segundo trimestre".

Aparte de esto, el último informe de inflación de Canadá fue más suave de lo esperado después de que el Banco de Canadá (BoC) diera una subida de tasas de 25 puntos básicos en un repentino cambio de orientación de la política monetaria. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo creció un 3.4% interanual frente al 4.4% del mes anterior, el nivel más bajo desde junio de 2021. El subyacente común subió un 5.2% interanual, frente al 5.7% de abril, el nivel más bajo desde marzo de 2022. Tras la publicación de los datos, cayeron las expectativas de un mayor endurecimiento del BOC, ya que las probabilidades de una subida el 12 de julio subieron al 50%, por debajo del 70% de principios de semana.

Próximos eventos

En la agenda económica de EE.UU. se publicarán las peticiones iniciales de subsidio por desempleo de la última semana y las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) y las ventas pendientes de viviendas.

Análisis del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD reaccionó al alza tras las declaraciones de Powell, pero no logró superar la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.3280, lo que sugiere que los vendedores siguen al mando, en torno a la zona de 1.3300/1.3280. El índice de fuerza relativa (RSI) apunta al alza pero aún no ha cruzado la zona alcista, por lo que el USD/CAD sigue expuesto a la presión vendedora. Mientras tanto, la tasa de cambio de tres días (RoC) sugiere que los compradores están entrando en el mercado, pero no tan fuerte como se esperaba.

El USD/CAD pasaría a neutral alcista si los compradores recuperan el mínimo diario del 2 de febrero en 1.3260 y extienden sus ganancias más allá de 1.3300. De lo contrario, cualquier recuperación podría servir para que los vendedores del USD/CAD se reposicionen y entren a un mejor precio.