Oro Pronóstico del Precio: XAU/USD resiste a pesar de las especulaciones sobre la subida de tasas de la Fed gracias a los sólidos datos de EE.UU.

• El precio del Oro recupera el impulso por encima de 1.900$ a pesar del aumento de las probabilidades de subida de tasas de la Fed.
• Los datos económicos de EE.UU. subrayan el sólido crecimiento, empujando al XAU/USD a probar la EMA de 200 días.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro se disparan, apuntalando las proyecciones de subidas de tasas y posibles vientos en contra para la demanda de Oro.

El precio del Oro recupera algo de terreno después de caer por debajo de la cifra de 1.900$ por primera vez desde el 15 de marzo de 2023, gana alrededor de un 0.09%, después de que los datos económicos optimistas de los Estados Unidos (EE.UU.) aumentaran las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) procedería con subidas adicionales de tasas. Además, los datos contrarrestaron las perspectivas de un "aterrizaje brusco", ya que la economía mostró un fuerte ritmo de crecimiento. El par XAU/USD cotiza a 1.909,65$, tras alcanzar un mínimo diario de 1893,17$.

Los datos económicos de EE.UU. señalan un mayor endurecimiento de la Fed; los alcistas del XAU/USD resisten

El calendario económico estadounidense reveló cifras destacadas para la economía estadounidense. El Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre se revisó al alza del 1.3% al 2%, mientras que los datos de empleo reflejaron la solidez del mercado laboral. Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 24 de junio se situaron en 239.000, muy por debajo de las estimaciones de 265.000, rompiendo así tres semanas de lecturas por encima de la señal de 260.000.

Los datos demuestran la buena salud de la economía estadounidense. Tras estas cifras, los operadores de Oro, entre otros participantes del mercado, comenzaron a valorar el endurecimiento adicional necesario por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), que aumentará las tasas en julio en un cuarto de punto porcentual. La herramienta FedWatch de CME muestra unas probabilidades de subida del 0.25% del 87%, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. alcanzaron niveles que no se veían desde el 15 de marzo.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido hasta el 3.854%, lo que supone una ganancia de 14.4 puntos básicos, mientras que el rendimiento real estadounidense, un viento en contra para los precios del XAU/USD, se sitúa en el 1,678%, su nivel más alto desde el 9 de marzo.

Otros datos mostraron que las ventas de viviendas pendientes cayeron a su nivel más bajo en cinco meses en mayo, con un -22.2% interanual, peor que la contracción del -20% de abril.

Anteriormente, el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, dijo que el mercado laboral sigue siendo ajustado, la inflación demasiado alta, y expresó el "largo camino por recorrer" de la Fed antes de que la inflación vuelva a su objetivo del 2%. Powell señaló que la mayoría del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) espera "dos o más" subidas de los tipos de interés para finales de año.

Los analistas citados por Bloomberg comentaron que "los datos de hoy mostraron que los tipos serán más altos durante más tiempo". El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años, el más sensible a las decisiones de política monetaria, saltó hasta el 4.893%. Los futuros del mercado monetario para la reunión de noviembre mostraban unas probabilidades del 34% para una subida de tasas hasta la horquilla del 5.50%-5.75%, ya que los operadores empiezan a creer que la Fed seguirá aumentando los costes de los préstamos, como se observa en el último gráfico de puntos.

En este trasfondo, las perspectivas del XAU/USD se inclinan ligeramente a la baja, aunque los alcistas del Oro compraron la caída en la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.895,86$. Sin embargo, los datos positivos adicionales de EE.UU. que muestran una economía sólida podrían sugerir tasas más altas y, por lo tanto, una menor demanda del metal amarillo.

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

El XAU/USD se mantiene neutral a la baja, a pesar de rebotar en la EMA de 200 días. El índice de fuerza relativa (RSI) sigue apuntando a la baja, mientras que la tasa de cambio de tres días (RoC), muestra que los vendedores siguen al mando. A menos que los compradores del XAU/USD recuperen el mínimo diario del 30 de mayo en 1.932,20$, que se convirtió en resistencia, el metal sin rendimiento estaría sujeto a una mayor presión vendedora. Si los compradores del XAU/USD recuperan este último mínimo, la próxima resistencia sería la intersección de las EMA de 20 y 50 días, en torno a 1.936$. Por otro lado, un cierre diario del XAU/USD por debajo de 1.900$ podría allanar el camino para pérdidas adicionales, por debajo de la EMA de 200 días, con el nivel psicológico de 1.850$ como primer soporte, seguido por la cifra de 1.800$.