El Dólar canadiense se debilita frente al Dólar por las expectativas de una bajada de las tasas de interés

• El Dólar canadiense pierde terreno, ya que la subida de las tasas de interés en Estados Unidos y las expectativas de más subidas favorecen al Dólar.

• Comienza la conferencia trienal de la OPEP de los peces gordos del petróleo, aunque la cobertura mediática es limitada.

• La tendencia alcista a largo plazo podría estar experimentando el inicio de un nuevo ciclo alcista si se mantienen los máximos diarios.

El Dólar canadiense (CAD) se está debilitando frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, deprimido por la opinión de que las tasas de interés subirán más en los EE.UU. en comparación con Canadá.

Según las predicciones de Trading Economics, es probable que las tasas de interés básicas -fijadas por los bancos centrales de cada país- suban un 0.25% en Canadá frente al 0.50% en su vecino del sur. Dado que unas tasas de interés relativamente más altas atraen mayores entradas de capital, el Dólar se beneficiará más que el CAD.

Se está celebrando una importante conferencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), que podría afectar a los precios del Petróleo, mientras que los operadores del crudo también estarán muy pendientes de los datos del Instituto Americano del Petróleo (API). Ambos datos podrían afectar al dólar canadiense (CAD).

El par USD/CAD cotiza en la zona de 1.3250 durante la sesión americana del miércoles.

Noticias del Dólar canadiense y movimientos del mercado

• El Dólar canadiense (CAD) cae frente al Dólar estadounidense (USD) ante las previsiones de mayores subidas de las tasas de interés en EE.UU. en comparación con Canadá.

• La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ya ha elevado su tipo básico de préstamo a un nivel superior del 5.25%, en comparación con el tipo de interés oficial del Banco de Canadá (BoC) del 4.75%.

• Según Trading Economics, se espera que la Fed suba las tasas un 0,25% tanto en el tercer trimestre como en el cuarto antes de alcanzar la tasa máxima. Esto contrasta con una única subida del 0,25% en el tercer trimestre en el caso del BOC.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., la rentabilidad que los inversores pueden esperar de la tenencia de bonos, suelen ser superiores a los de sus homólogos canadienses, lo que atrae aún más el capital de los inversores y da soporte a la divisa. El rendimiento de referencia de los Bonos del Tesoro estadounidense a 10 años es del 3.859%, frente al 3.352% de los rendimientos de los bonos del Estado canadiense a 10 años.

• Las curvas de rendimiento de ambos países muestran una inversión, lo que sugiere que las tasas alcanzarán un máximo a corto plazo antes de caer, lo que coincide con las previsiones. La inversión de la curva de rendimiento también puede ser un aviso de recesión inminente.

• La reunión trienal de la OPEP, el 8º Seminario Internacional, se está celebrando en Viena y durará hasta el 6 de julio. Los ministros de petróleo de los Estados se reunirán con otros protagonistas de la energía mundial. El acceso de los periodistas al evento ha sido limitado, pero existe la posibilidad de que la filtración de noticias repercuta en los precios del petróleo y, por tanto, en el CAD, ya que el crudo es el principal producto de exportación de Canadá.

• El tema más reciente que ha acaparado la atención del mercado del petróleo es la preocupación por el suministro saudí y ruso, por lo que cualquier noticia al respecto podría afectar a los mercados.

• Las cifras de los inventarios semanales del Instituto Americano del Petróleo (API) se publicarán a las 14:30 GMT y podrían afectar a los precios del petróleo y por lo tanto al USD/CAD si muestran un cambio inesperado en los inventarios.

Análisis Técnico del Dólar Canadiense: Señales de una reversión en línea con la tendencia alcista a largo plazo

El USD/CAD ha estado en una tendencia alcista a largo plazo en el gráfico semanal desde los mínimos de 2021. Desde octubre de 2022, ha estado en una consolidación lateral dentro de la tendencia alcista y actualmente se encuentra en la parte inferior de ese rango. Dado que la tendencia tiene tendencia a extenderse, las probabilidades en general favorecen a los largos sobre los cortos.

El USD/CAD parece haber completado un patrón de precios de movimiento medido desde los máximos de marzo de 2023. El movimiento medido es un patrón de precios de 3 ondas en zig-zag, muy parecido a una corrección ABC en la que la primera y tercera ondas tienen una longitud similar (ondas A y C en el gráfico de abajo).

El movimiento medido en el USD/CAD parece que probablemente se ha completado ya que las ondas A y C tienen una longitud similar. Si es así, es probable que el precio haya hecho suelo y esté a punto de iniciar un ciclo alcista.

Dólar estadounidense frente al dólar canadiense: Gráfico semanal

También hay una confluencia de soportes justo debajo de los mínimos de junio, a finales de 1,30, formada por varias medias móviles más largas y una línea de tendencia principal. Es probable que esto apuntale los precios en este nivel y reduzca las posibilidades de una quiebre. Sólo una ruptura decisiva por debajo de 1,3050 demostraría que esta gruesa banda de soporte de peso se ha roto definitivamente. Una ruptura bajista decisiva es aquella que va acompañada de una vela roja más larga de lo normal o de tres velas rojas seguidas.

Dólar estadounidense - Dólar Canadiense: Gráfico Diario

El gráfico diario sugiere además la posibilidad de una recuperación alcista. El movimiento alcista desde el mínimo del 27 de junio ha ido acompañado de un fuerte impulso, como muestra la lectura alta del índice de fuerza relativa (RSI), que es más alta que cuando los precios estaban más elevados antes del mínimo del mercado.

Actualmente, el par está rompiendo por encima del máximo inferior clave de 1.3270, lo que podría confirmar una reversión alcista a corto plazo. Podría subir hasta 1.3400 y la media móvil simple de 50 días, lo que alinearía la tendencia a corto plazo con la tendencia alcista a largo plazo.

Mucho depende del cierre del miércoles. Si es fuertemente alcista y el día cierra cerca de sus máximos de 1.3293, entonces la ruptura al alza puede considerarse decisiva y con probabilidades de prolongarse. Sin embargo, si el precio vuelve a caer y termina el día por debajo de 1.3270, la ruptura puede haber sido falsa y los precios podrían bajar o moverse lateralmente a corto plazo.