EUR/USD alcanza máximos alrededor de 1.0930 tras el NFP

• El Euro recupera la compostura y avanza por encima de 1.0900 frente al Dólar estadounidense.
• Las bolsas europeas cotizan mayoritariamente con ganancias el viernes.
• El par EUR/USD logra traspasar la zona de 1.0930 y alcanza máximos de 4 días.
• El informe de empleo de EE.UU. mostró lecturas mixtas durante el mes pasado.
• Christine Lagarde del BCE habla más tarde en el día.

El Euro (EUR) logra recuperar algo de brillo y avanza a nuevos máximos de varios días por encima de 1.0930 frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, lo que permite un respiro para el EUR/USD, mientras que mantiene el optimismo bien en su lugar en la segunda mitad de la semana.

El índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede ahora al sur del soporte de 103.00 tras las cifras mixtas de las nóminas no agrícolas de EE.UU. para el mes de junio. El movimiento correctivo del Dólar se produce en medio de la ausencia de tracción en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva en un contexto de especulación constante de un mayor endurecimiento por parte de la Fed.  

Continúa el debate en torno a los posibles movimientos futuros de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) para normalizar la política monetaria, mientras crece la preocupación por la ralentización del crecimiento a ambos lados del Atlántico.

Los recientes y sólidos datos económicos de EE.UU., que reflejan un mercado laboral tenso y una economía resistente, han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal probablemente suba los tipos en un cuarto de punto en su reunión de julio.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Euro alcanza nuevos máximos por encima de 1.0930

El Euro recupera la compostura y supera la cota de 1.0930.
La producción industrial alemana sorprendió a la baja.
El informe de empleo de EE.UU. de junio decepcionó las expectativas.
Los inversores siguen confiando en una subida de 25 puntos básicos de la Fed en julio.
De Guidos, del BCE, dijo que la reunión de septiembre sigue siendo una incógnita.
Lagarde del BCE habla más tarde en la sesión.
Análisis técnico: El Euro se desplaza hacia 1.1000 y más
La incapacidad del par EUR/USD para reunir alguna tracción alcista convincente ha llevado a los vendedores a mantener el control del par por el momento.

Dicho esto, la pérdida del mínimo semanal en 1.0833 (6 de julio) podría abrir la puerta a una prueba de la SMA provisional de 100 días en 1.0826. La ruptura de esta última debería encontrar la siguiente zona de contención no antes del mínimo de mayo en 1.0635 (31 de mayo), por delante del mínimo de marzo en 1.0516 (15 de marzo) y del mínimo de 2023 en 1.0481 (6 de enero).

Por otro lado, los intentos alcistas ocasionales deberían despejar la zona de 1.0900 para exponer un movimiento potencial hacia el máximo de junio de 1.1012 (22 de junio) antes del máximo de 2023 de 1.1095 (26 de abril), al que sigue de cerca el nivel redondo de 1.1100. Al norte de aquí surge el máximo semanal de 1.1184 (31 de marzo de 2022), que se apoya en la SMA de 200 semanas en 1.1180, justo antes de otro nivel redondo en 1.1200.

La visión constructiva del EUR/USD parece inalterada mientras el par cotice por encima de la crucial SMA de 200 días, hoy en 1.0618.

PREGUNTAS FRECUENTES SOBRE LOS TIPOS DE INTERÉS

¿Qué son los tipos de interés?

Los tipos de interés son los que cobran las entidades financieras por los préstamos que conceden a los prestatarios y los que pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. Están influidos por los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en respuesta a los cambios en la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos de interés básicos para estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés básicos en un intento de reducir la inflación.

¿Cómo influyen los tipos de interés en las divisas?

Por lo general, unos tipos de interés más altos contribuyen a fortalecer la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.

¿Cómo influyen los tipos de interés en el precio del Oro?

En general, los tipos de interés más altos influyen en el precio del oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir, y como el oro se cotiza en dólares, el precio del Oro baja.

¿Qué es el tipo de los fondos federales?

El tipo de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se establece como un rango, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en ese caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el futuro tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch de CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.