USD/MXN se desploma a mínimos de varios años tras el IPC de EE.UU. y la optimista producción industrial mexicana

• El USD/MXN cae por debajo de 17.0000, ya que los datos de inflación más débiles de EE.UU. reducen las expectativas de nuevas subidas de tipos, mientras que la optimista producción industrial de México impulsa al MXN.
• El informe sobre el IPC de EE.UU. muestra una desaceleración de la inflación más rápida de lo esperado, aliviando la presión sobre la Fed para un endurecimiento agresivo.
• Los presidentes de la Fed de Minnesota y Richmond expresan su preocupación por la elevada inflación y subrayan la necesidad de combatirla mediante subidas de tipos.

El USD/MXN se desploma por debajo del nivel de 17.0000, ya que el informe de inflación de los Estados Unidos (EE.UU.), más suave de lo esperado, hace que los operadores reduzcan sus apuestas de nuevas subidas de tasas. Además, los alcistas del peso mexicano (MXN) aplaudieron los datos alentadores de la Producción Industrial (PI) en México. El par USD/MXN cotiza en mínimos de varios años, a 16.8386, tras alcanzar un máximo diario de 17.0632, con pérdidas superiores al 1%.

Las cifras inesperadamente bajas del IPC en EE.UU. alivian las presiones para un endurecimiento agresivo de la política monetaria

El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) mostró que la inflación se está desacelerando a un ritmo mayor, como reveló el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio. El IPC se situó en el 3.0%, decepcionando las estimaciones del 3.1%. Excluyendo elementos volátiles como los alimentos y la Energía, el llamado IPC subyacente aumentó un 4.8% interanual, por debajo de las previsiones del 5.0%, e inferior al 5.3% de mayo. Los datos alivian la presión sobre la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) para que continúe endureciendo agresivamente su política monetaria, ya que la mayoría de lo miembros a lo largo de la semana insistieron en la necesidad de dos subidas de tasas. No obstante, los operadores recortaron las probabilidades de subida de tipos en la reunión de noviembre, que cayeron del 38.2% al 25% tras el informe del IPC, como muestra la herramienta FedWatch de CME.

La bonanza de los bancos centrales continuó con el cruce de declaraciones de los presidentes de la Fed de Minnesota y Richmond, Neil Kashkari y Thomas Barkin. Thomas Barkin dijo que la inflación es demasiado alta y recalcó que se siente cómodo haciendo más para atajar la inflación, mientras que Kashkari señaló que hay que ganar la lucha contra la inflación y que si ésta sube, habrá que subir más los tipos.

El Dólar se desploma en general, con el Índice del Dólar bajando un 0.94%, hasta 100.703, en su nivel más bajo desde abril de 2022, lastrado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que caen en picado.

En el frente mexicano, la producción industrial subió un 1% en mayo respecto a abril. Superó las estimaciones de una expansión del 1.9% en cifras anuales. Se situó en el 3.9%, mostrando una economía robusta que se beneficia de una posible deslocalización, que no ha logrado ganar más ritmo, ya que los inversores tienen la vista puesta en las elecciones generales de 2024.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el USD/MXN continuará debilitándose, ya que la acción del precio sigue mostrando la fortaleza del Peso mexicano (MXN), con los operadores atentos al mínimo oscilante de octubre de 2015 en 16.3267. Aun así, los especuladores se enfrentarán a un sólido soporte en 16.5000. Aunque el índice de fuerza relativa (RSI) muestra que el indicador se acerca a condiciones de sobreventa, aún justifica una mayor caída del USD/MXN. Por el contrario, si los compradores de USD/MXN entran en el mercado, deben recuperar 17.0000 para tener la oportunidad de cambiar el sesgo del par a neutral.