Nasdaq 100 consolida las fuertes ganancias de la semana pasada por encima de los 15.550 puntos

• Nasdaq 100 consolida las fuertes ganancias de la semana anterior durante la sesión europea del lunes.
• La inflación de EE.UU. disminuye más de lo esperado en junio y pesa sobre las expectativas de subidas de tasas adicionales por parte de la Fed.
• El foco está en datos de segundo nivel de EE.UU. mientras la Fed entra en el periodo de silencio antes de su próxima decisión sobre las tasas.

El índice Nasdaq 100 se mantiene prácticamente sin cambios durante la sesión europea del lunes. En el momento de escribir, el Nasdaq cotiza alrededor de los 15.570 puntos, consolidando las fuertes ganancias de la semana anterior.

Vale la pena recordar que el Nasdaq se movió firmemente al alza la semana pasada, encontrando soporte en los 14.925 puntos el lunes y alcanzando un máximo en 15.719 el viernes, el nivel más alto desde el 13 de enero de 2022.

El índice rompió el miércoles pasado la zona de resistencia reciente en la región de los 15.200 puntos tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.). Los datos mostraron que la inflación del IPC general del EE.UU. bajó al 3% interanual en junio desde el 4% del mes anterior. La cifra llegó por debajo de las expectativas del mercado del 3.1%. Además, el índice de inflación IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, bajó al 4.8% interanual en el mismo mes, desde el 5.3% anterior y por debajo del 5% esperado.

La mejora del sentimiento en los mercados continuó el jueves tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. El IPP general disminuyó al 0.1% interanual en junio desde el 0.9% registrado el mes anterior. Además, el IPP subyacente descendió al 2.4% desde el 2.8% anterior.

Con la disminución constante de la inflación, los participantes del mercado parecen ahora convencidos de que la Reserva Federal (Fed) se acerca al final de su ciclo de endurecimiento de la política monetaria y mantendrá estables las tasas de interés tras la ampliamente anticipada subida de 25 puntos básicos en julio, lo que influye en la mejora del sentimiento del mercado y apoya las subidas en los principales índices bursátiles, incluido el Nasdaq.

Durante la sesión asiática de hoy, los datos de China han revelado que el Producto Interior Bruto (PIB) real creció a una tasa anual del 6.3% en el segundo trimestre. Esta cifra sigue al crecimiento del 4.5% registrado en el primer trimestre, pero no ha alcanzado las expectativas del 7.3%. Otros datos de China han mostrado que las ventas minoristas aumentaron un 3.1% interanual en junio, frente al 12.7% de mayo, y la producción industrial creció un 4.4% en el mismo mes. En un comunicado, la Oficina Nacional de Estadística de China ha afirmado que la economía estaba mejorando, aunque ha señalado que los cimientos de la recuperación económica nacional no eran sólidos.

Estos datos y comentarios están empeorando levemente el sentimiento de riesgo el lunes.

Al inicio de la sesión americana de hoy, desde EE.UU. se publicará el índice manufacturero Empire State de la Fed de NuevaYork. Se espera que el índice retroceda a 0 puntos desde los 6.6 del mes anterior, aunque esta publicación por sí sola no debería afectar al sentimiento del mercado ni a las expectativas de tasas de la Reserva Federal.

Más adelante en la semana, los participantes del mercad prestarán atención a la publicación de los datos de las ventas minoristas de EE.UU. el martes, a datos de segundo nivel del sector de la vivienda el miércoles y a las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo el jueves, mientras que los funcionarios de la Fed ya han entrado en el “periodo de silencio” antes de su próxima reunión de política monetaria del 25 y 26 de julio.

Resumen de los motores del mercado: ¿Qué está afectando al Nasdaq?

• Los principales banqueros centrales del mundo confirmaron que aún queda terreno por recorrer para domar la inflación y apuestan por nuevas subidas de tasas en los próximos meses.
• Jerome Powell recordó a los mercados que la gran mayoría de los responsables de la política monetaria esperan dos o más subidas de tasas para finales de año.
• Sin embargo, tras los datos de inflación de EE.UU. de junio, estas expectativas se han moderado por parte de los participantes del mercado.
• La herramienta FedWatch del CME Group apunta a una probabilidad de alrededor del 20% de dos subidas de tasas de 25 puntos básicos antes de final de año. (Antes de los datos de inflación rondaba el 35%)

Análisis Técnico del Nasdaq

En el momento de escribir, el Nasdaq 100 está consolidando las ganancias recientes por encima de los 15.550 puntos tras haber alcanzado el viernes anterior su nivel más alto desde enero de 2022 en 15.719. Una ruptura por encima de ese nivel podría llevar al Nasdaq hacia los 16.000 puntos, antes de subir a la zona de 16.450 y 16.767 (máximos históricos).

Por otro lado, un retroceso podría encontrar soporte en la región de los 15.200 puntos, antes de caer a 14.924 (mínimo del 10 de julio) y a la región de los 14.700 puntos.

Nasdaq 100 gráfico diario