Nasdaq 100 consolida las fuertes ganancias recientes justo por debajo de los 15.700 puntos

• Nasdaq 100 consolida las fuertes ganancias recientes durante la sesión europea del martes.
• La inflación de EE.UU. disminuye más de lo esperado en junio y pesa sobre las expectativas de subidas de tasas adicionales por parte de la Fed.
• El foco está en datos de segundo nivel de EE.UU. mientras la Fed entra en el periodo de silencio antes de su próxima decisión sobre las tasas.

El índice Nasdaq 100 se mueve ligeramente a la baja durante la sesión europea del martes después de haber cerrado en 15.709 el día anterior, con una ganancia del 0.95%, en el nivel más alto desde el 13 de enero de 2022. En el momento de escribir, el Nasdaq cotiza en 15.692, perdiendo alrededor del -0.10% en el día, todavía extendiendo las fuertes ganancias de la semana anterior.

Vale la pena recordar que el Nasdaq se movió firmemente al alza la semana pasada, encontrando soporte en los 14.925 puntos el lunes y moviéndose constantemente al alza desde entonces.

El índice rompió el miércoles pasado la zona de resistencia reciente en la región de los 15.200 puntos tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.). Los datos mostraron que la inflación del IPC general del EE.UU. bajó al 3% interanual en junio desde el 4% del mes anterior. Además, el índice de inflación IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, bajó al 4.8% interanual en el mismo mes, desde el 5.3% anterior.

La mejora del sentimiento en los mercados continuó el jueves tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. El IPP general disminuyó al 0.1% interanual en junio desde el 0.9% registrado el mes anterior. Además, el IPP subyacente descendió al 2.4% desde el 2.8% anterior.

Con la disminución constante de la inflación, los participantes del mercado parecen ahora convencidos de que la Reserva Federal (Fed) se acerca al final de su ciclo de endurecimiento de la política monetaria y mantendrá estables las tasas de interés tras la ampliamente anticipada subida de 25 puntos básicos en julio, lo que influye en la mejora del sentimiento del mercado y apoya las subidas en los principales índices bursátiles, incluido el Nasdaq.

Durante la sesión americana de hoy, desde EE.UU. se publicarán los datos de las ventas minoristas y de la producción industrial para el mes de junio. Se espera que las ventas minoristas aumentaran un 0.5% en junio frente al 0.3% registrado el mes anterior. Además, se prevé que las ventas excluyendo el gasto en vehículos aumentara un 0.3% frente al 0.1% visto en mayo.

Ver: Se espera que las ventas minoristas de EE.UU. aumenten en junio, lo que podría suponer un alivio para el Dólar

Más adelante en la semana, los participantes del mercado prestarán atención a la publicación de datos de segundo nivel del sector de la vivienda el miércoles y a las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo el jueves, mientras que los funcionarios de la Fed ya han entrado en el “periodo de silencio” antes de su próxima reunión de política monetaria del 25 y 26 de julio.

Resumen de los motores del mercado: ¿Qué está afectando al Nasdaq?

• Los principales banqueros centrales del mundo confirmaron que aún queda terreno por recorrer para domar la inflación y apuestan por nuevas subidas de tasas en los próximos meses.
• Jerome Powell recordó a los mercados que la gran mayoría de los responsables de la política monetaria esperan dos o más subidas de tasas para finales de año.
• Sin embargo, tras los datos de inflación de EE.UU. de junio, estas expectativas se han moderado por parte de los participantes del mercado.
• La herramienta FedWatch del CME Group apunta a una probabilidad de menos del 20% de dos subidas de tasas de 25 puntos básicos antes de final de año. (Antes de los datos de inflación rondaba el 35%)

Análisis Técnico del Nasdaq

En el momento de escribir, el Nasdaq 100 está consolidando las ganancias recientes alrededor de los 15.700 puntos tras haber alcanzado el lunes su nivel más alto desde enero de 2022 cerca de 15.750. Una ruptura por encima de ese nivel podría llevar al Nasdaq hacia los 16.000 puntos, antes de subir a la zona de 16.450 y 16.767 (máximos históricos).

Por otro lado, un retroceso podría encontrar soporte en el nivel de 15.529 (mínimo del viernes anterior), seguido por la región de los 15.200 puntos, antes de caer a 14.924 (mínimo del 10 de julio) y a la región de los 14.700 puntos.

Nasdaq 100 gráfico diario