USD/MXN prueba el nivel de 17.00 en medio de expectativas de una subida de tipos de interés por parte de la Fed tras la reunión de julio del FOMC

• El sentimiento positivo apoya al Peso mexicano (MXN), pero surgen preocupaciones sobre el endurecimiento de la Fed debido a los datos de desempleo de EE.UU. de la semana pasada.
• Las expectativas de una subida de tasas de la Fed después de julio aumentan al 28%, un salto significativo desde las probabilidades del 15.9% del mes pasado, según informó la herramienta FedWatch de CME.
• Los operadores del USD/MXN están atentos a los datos de inflación de México de la próxima semana, y se espera que ambas lecturas se desaceleren.

El par USD/MXN mantuvo sus ganancias tras alcanzar la zona de 17.00 el viernes, pero se recortaron un poco a medida que el par USD/MXN se acercaba a la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 16.9666. En el momento de redactar este informe, el par USD/MXN se negocia en 16.9494, con una subida del 0.47%, antes del fin de semana.

USD/MXN experimenta un ligero recorte tras alcanzar un máximo de 17.00, impulsado por los sólidos datos de empleo de EE.UU. y la creciente anticipación del endurecimiento de la Reserva Federal

Sentimiento optimista, que suele favorecer al Peso mexicano (MXN). Sin embargo, las solicitudes de subsidio por desempleo de la semana pasada, correspondientes a la semana que finalizó el 15 de julio, hicieron temer que la Reserva Federal (Fed) continúe endureciendo las condiciones monetarias después de la reunión de julio. Otros datos revelados durante el día fueron mixtos, con las ventas minoristas de EE.UU. por debajo de las estimaciones, pero continuaron mostrando la resistencia de los consumidores, mientras que los datos del mercado de la vivienda fueron testigos de una caída después de registrar cifras positivas en mayo.

Mientras tanto, las expectativas de que la Fed suba las tasas después de la reunión de julio aumentaron al 28%, desde el 15.9% del mes pasado, según reveló la herramienta FedWatch de la CME.

En consecuencia, el Dólar subió, registrando más de un 1% de ganancias semanales. En el momento de escribir estas líneas, el Índice del Dólar (DXY), una medida que sigue la evolución del Dólar frente a seis divisas, se sitúa en 101,052, lo que supone un avance del 0.23%, el viernes.

Esto ayudó a compensar algunas de las pérdidas del USD/MXN del 4,27% durante las últimas dos semanas, con el par probando brevemente la barrera psicológica de 17.00.

Las ventas minoristas decepcionaron a los operadores del USD/MXN en el frente mexicano, lo que castigó al peso, ya que el par subió un 1% el jueves. En sus dos últimas reuniones, el Banco de México (Banxico) mantuvo las tasas sin cambios en el 11,25% y se espera que recorte las tasas hacia el cuarto trimestre de 2023.

El dato más destacado de la agenda mexicana de la próxima semana sería el informe de inflación, y la mayoría de los operadores esperan que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se sitúe en el 4.77% en los primeros 15 días del mes, según un sondeo de Reuters. Se espera que el IPC subyacente se sitúe en el 6.73%. Aunque ambas cifras se mantienen por encima del objetivo de Banxico del 3% más o menos un punto porcentual, el proceso desinflacionista continúa en la economía mexicana.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN sondeó la zona de 17.00 tras alcanzar mínimos de 7 años en 16.6899, pero no pudo romper la resistencia, a pesar de registrar un máximo de 17.0502. Cabe destacar que el índice de fuerza relativa (RSI) se está acercando a la línea media de 50, lo que sugiere que los compradores están aumentando sus posiciones, mientras que la tasa de cambio de tres días (RoC) registró su mayor ganancia diaria desde el 23 de mayo, un punto de inflexión importante. Esto podría sugerir que el USD/MXN podría estar tocando fondo y preparándose para una corrección al alza. Los niveles clave de resistencia se sitúan en la EMA de 20 días en 16.9667, el nivel 17.00 y la EMA de 50 días en 17.2416 a corto plazo. Por el contrario, el primer nivel de soporte sería el mínimo de 16.6899 antes de probar 16.50.