Forex Hoy - Sesión asiática: Una semana ajetreada, y no todo gira en torno a los bancos centrales

La próxima semana, la atención se centrará en los bancos centrales, ya que la Fed, el BCE y el BoJ anunciarán sus decisiones de política monetaria. Sin embargo, eso no es todo. Las cifras de inflación de EE.UU., Australia y Europa también se seguirán de cerca, junto con los PMI mundiales y los datos de crecimiento del segundo trimestre de EE.UU..

Esto es lo que debe saber para la próxima semana:

La semana arrancará el lunes con los PMI preliminares de julio. En general, se espera que el sector de la manufactura se mantenga en territorio de contracción, mientras que el de los servicios crecerá a un ritmo más lento. Estas cifras ofrecerán la primera visión de la actividad económica mundial durante el mes en curso.

Tras un martes relativamente tranquilo en cuanto a datos económicos, durante la sesión asiática del miércoles, Australia publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio y del segundo trimestre. Se trata de un indicador clave antes de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 1 de agosto.

Más tarde, el miércoles, la Reserva Federal (Fed) anunciará su decisión de política monetaria. Se prevé una subida de tasas de 25 puntos básicos, y la atención se centrará en el comunicado y en la conferencia de prensa del presidente Powell. Este acontecimiento provocará movimientos bruscos en los mercados financieros, incluso si se produce lo esperado: una subida de tasas con la continuación de un sesgo de línea dura.

Mientras los mercados siguen digiriendo la decisión del FOMC, el jueves anunciará su decisión el Banco Central Europeo (BCE). También se prevé una subida de tipos de 25 puntos básicos, y se espera que la presidenta Lagarde señale que es probable que se produzcan más subidas de tipos. La contundencia del mensaje será decisiva. La próxima reunión del BCE es en septiembre, y puede que falte demasiado para tener una perspectiva clara de lo que pueda ocurrir allí. Sin embargo, las expectativas serán relevantes y deberían pesar sobre el EUR/USD.

También el jueves se publicará el primer informe sobre el crecimiento de EE.UU. en el segundo trimestre, que se espera que crezca a una tasa anual del 1.6%, por debajo del 2% del primer trimestre. El informe incluye el gasto en consumo personal subyacente del segundo trimestre. Al mismo tiempo, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y los pedidos de bienes duraderos de junio. Teniendo en cuenta la reunión del BCE y la gran cantidad de datos económicos de EE.UU., el jueves será otro día de volatilidad.

El viernes se publicarán en Australia el Índice de Precios de Producción (segundo trimestre) y las ventas minoristas de junio. El acontecimiento clave de la sesión asiática será la decisión del Banco de Japón (BoJ). Sin embargo, no se espera mucho del banco central. Un informe de Reuters mencionaba que, a pesar de la aceleración de la inflación en Japón, el banco central se inclina por mantener sin cambios la estrategia de control de la curva de rendimiento.

El IPC preliminar de julio de los países europeos comenzará a publicarse el viernes con España y Alemania, donde se espera una ralentización de las tasas anuales. Ese día también se conocerán los datos de inflación de EE.UU. con el Índice de Coste del Empleo para el segundo trimestre y el Índice de Precios del Consumo Personal subyacente para junio (sin embargo, no se esperará ninguna sorpresa teniendo en cuenta que está incluido en el informe sobre el PIB que se publicará el día anterior). Canadá informará del crecimiento mensual del PIB (mayo).

Durante la semana, otras compañías, como Microsoft, Alphabet, Meta Platforms y Amazon, informarán de sus ganancias, lo que podría influir en el sentimiento de los mercados.

Mejores desempeños

El dólar estadounidense fue una de las divisas con mejor comportamiento durante la semana, tras la fuerte caída de la semana anterior, con el soporte de los datos económicos estadounidenses. El DXY rebotó por debajo de 100.00, recuperando 101.00. Sin embargo, las perspectivas siguen siendo negativas, y los resultados positivos podrían considerarse un movimiento correctivo. El próximo tramo decisivo comenzará probablemente tras la reunión del FOMC.

La Libra perdió terreno durante la semana tras una caída de la inflación en el Reino Unido mayor de lo esperado. Sin embargo, la inflación sigue siendo elevada y se esperan más subidas de tipos por parte del Banco de Inglaterra (BoE). El GBP/USD sufrió el peor resultado semanal desde enero, retrocediendo desde máximos de un año por encima de 1.3100 hasta 1.2850. El EUR/GBP registró las mayores ganancias semanales desde enero, pero no pudo romper por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 semanas y la zona de 0.8700. El cruce terminó en torno a 0.8650, y los riesgos parecen inclinarse al alza, pero el euro necesita romper y mantenerse por encima de 0.8700.

El EUR/USD cedió la mitad de las ganancias de la semana pasada tras retroceder desde los máximos de un año en 1.1275 hacia 1.1100. La tendencia sigue siendo alcista y el retroceso se considera una corrección.

El USD/JPY rebotó en la SMA de 20 semanas, superando de nuevo los 140.00 y borrando la mayor parte de las pérdidas de la semana anterior. El yen japonés cayó con fuerza el viernes, luego de que se informara que el Banco de Japón no dará señales de cambio en julio.

El loonie obtuvo peores resultados entre las divisas de materias primas, incluso tras el descenso de la inflación en Canadá. El par USD/CAD terminó plano, en torno a 1.3200/20.

Los alentadores datos de empleo de Australia impulsaron al AUD/NZD, que subió de 1.0730 a 1.0900. Sin embargo, la fortaleza del Dólar estadounidense hizo retroceder al AUD/USD a la zona de 0.6720 desde cerca de 0.6900. Se encuentra ligeramente por encima de la SMA de 20 días.

La Lira turca fue la moneda con peor comportamiento de la semana, a lo que no ayudó la subida de tasas de 250 puntos básicos del Banco Central de la República de Turquía, que estuvo por debajo de las expectativas. El USD/TRY registró un cierre semanal récord ligeramente por debajo de 7.00. El Peso colombiano y el rand sudafricano fueron las monedas que más subieron.