El Dólar australiano sube impulsado por el sentimiento positivo de los mercados

• El dólar australiano sube frente al dólar estadounidense el lunes, después de que el sentimiento se tornara positivo en apoyo de las divisas de materias primas.
• Los datos de S&P Global muestran que el PMI compuesto de EE.UU. es más alto - y en territorio de expansión - en comparación con los correlatos australianos.
• La preocupación por el impacto de los tipos de interés en el mercado inmobiliario australiano y el débil crecimiento de China limitan la cotización del AUD.

El Dólar australiano (AUD) se revierte y gana terreno frente al dólar estadounidense (USD) el lunes, después de que el sentimiento se tornara positivo, apoyando a divisas de materias primas como el AUD más que a refugios seguros como el Dólar.

El Dólar australiano recupera las pérdidas sufridas a raíz de los datos de la agencia de calificación S&P Global, que mostraron que los directores de compras de EE.UU. en sectores clave -pero especialmente en la manufactura- tenían unas perspectivas de futuro más optimistas que los de Australia.

El parAUD/USD cotiza en 0.6750 durante la sesión estadounidense.

Noticias sobre el Dólar australiano y movimientos en los mercados

• El Dólar australiano avanza impulsado por el sentimiento positivo de los mercados, que favorece la toma de riesgos. El índice Dow Jones de Industrias (DJIA) subió más de un 0.5%, el S&P 500 una cifra similar y el Nasdaq aproximadamente un 0.25% durante la sesión estadounidense, lo que refleja el ánimo positivo de los mercados. En comparación, el Dólar estadounidense sufre debido a su condición de valor refugio.
• El Dólar australiano había cedido terreno tras la publicación de los PMI Global S&P, que mostraron resultados comparativamente mejores para EE.UU. que para Australia, lo que dio más soporte al dólar que al dólar australiano.
• Los datos preliminares del PMI manufacturero global de EE.UU. superaron las previsiones y se situaron en 49, superando las estimaciones de 46.4 y un resultado anterior de 46.3 en junio, aunque todavía en territorio de contracción (por debajo de 50).
• El índice PMI compuesto global de EE.UU. (S&P Global PMI compuesto) también subió a 52, y se situó en territorio expansivo en comparación con el PMI compuesto australiano, que salió en 48.3 para el mismo periodo.
• Se espera que el Dólar australiano se enfrente a vientos en contra, ya que se prevé una caída de la inflación, lo que reducirá la presión sobre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) para que suba las tasas de interés con el fin de controlar la inflación.
• Dado que unas tasas de interés más bajas atraen menos entradas de capital extranjero, suelen tener un impacto negativo en las divisas.
• El miércoles 26 de julio se publicarán las cifras trimestrales de la inflación en Australia, que probablemente proporcionarán una valiosa información a los operadores del Dólar australiano que intenten modelar el curso futuro de las tasas de interés en Australia.
• Se estima que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia en el segundo trimestre registrará una subida interanual del 6.2%, frente al 7.0% del primer trimestre. En términos intertrimestrales, se prevé una subida del 1.0%, frente al 1.4% del primer trimestre.
• El indicador de inflación preferido por el RBA, el IPC trimestral recortado, se publicará el miércoles 26 de julio a las 01:30 GMT. Se prevé que los datos muestren una subida del 6.0% interanual en el segundo trimestre, frente al 6.6% del primer trimestre. Se estima que la subida intertrimestral sea del 1.1%, por debajo del 1.2% del primer trimestre. El IPC podría ser un factor clave para el Dólar australiano a corto plazo. Si el IPC es más bajo de lo esperado, pesará sobre el AUD y si es más alto, será un soporte para el AUD.
• La solidez de los datos del mercado laboral australiano podría influir en las cifras de inflación, dando lugar a resultados superiores a los previstos. Si este es el caso, entonces el AUD puede ganar después de la publicación de los datos del IPC.
• El Dólar australiano se ha debilitado por el escepticismo sobre el crecimiento de China, su mayor socio comercial, tras las mediocres cifras del PIB del segundo trimestre.
• La decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés, que se conocerá el miércoles a las 18:00 GMT, también podría afectar al par AUD/USD.
• Se espera que la Fed aumente las tasas de interés en un 0.25%, sin embargo, la redacción de su declaración de acompañamiento podría afectar al Dólar estadounidense.
• Un comentario más de línea agresiva sería una sorpresa, ya que el mercado no está valorando nuevas subidas de tasas por parte de la Fed. De este modo, el Dólar se fortalecería y el par AUD/USD se vería afectado.
• Lo contrario ocurriría si la Fed indicara que podría haber alcanzado su tasa máxima o incluso hablara de una posible bajada de tasas en 2024.
• Existe un alto riesgo de que el RBA tenga que recortar los tipos de su actual nivel del 4.1% en 2024 porque el mercado inmobiliario australiano está dominado por las hipotecas a tipo variable, por lo que es más sensible a los cambios en las tasas de interés, y los propietarios de viviendas se han visto recientemente afectados negativamente por el aumento de las amortizaciones de los intereses hipotecarios, según Bloomberg Intelligence, citado por Financial Review.
• En comparación, la tasa de efectivo del RBA es del 4.1%, por debajo del 5.25% de la Fed (que probablemente será del 5.50% a partir del miércoles), lo que en general favorece los movimientos de capitales hacia el Dólar frente al AUD.

Análisis Técnico del Dólar Australiano: Apuntalado por la confluencia de soportes

El AUD/USD se encuentra en una tendencia lateral tanto en los gráficos a largo como a medio plazo. El máximo de febrero de 2023 en 0.7158 es un obstáculo clave en el gráfico semanal, que si se supera, modificará las perspectivas a una más alcista.

Asimismo, el mínimo de 0.6458 establecido en junio es un nivel clave para los bajistas que, de superarse con decisión, daría al gráfico un matiz más bajista.

Dólar australiano frente al Dólar estadounidense: Gráfico semanal

Existe una confluencia de soportes formada por todas las medias móviles simples diarias principales (50, 100 y 200) en la zona superior de 0.66 y la zona inicial de 0.67. Se espera que esto proporcione un soporte rígido a la baja. Se espera que esto proporcione un rígido cordón de soporte que dificulte a los osos empujar la tasa de cambio mucho más abajo de su nivel en el momento de escribir.

Dólar australiano frente al dólar estadounidense: Gráfico Diario

Sólo una ruptura decisiva por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días confirmaría la continuación del reciente movimiento bajista hacia un objetivo especulativo en los mínimos de junio y julio, en 0.6450.

Una ruptura decisiva a la baja podría consistir en una larga vela roja diaria, que perforara limpiamente por debajo de los niveles de soporte identificados y luego cerrara cerca del mínimo del día, o tres días rojos bajistas consecutivos que rompieran por debajo de la confluencia de soportes, con el último día cerrando cerca de su mínimo y a una distancia decente por debajo de la MA más baja.

Existe la posibilidad de una recuperación desde el nivel actual, dado el soporte de las tres MA, sin embargo, hasta ahora no hay señales de reversión. Tal señal podría venir en forma de un patrón de reversión de velas o convergencia alcista con el índice de fuerza relativa (RSI) - sin embargo, dada su ausencia, es demasiado pronto para llamar a un giro alcista.