El Euro se recupera por encima de 1.1100 antes de la decisión del BCE

• El Euro acelera su avance por encima de 1.1100 frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados bursátiles europeos cotizan con marcadas ganancias el jueves.
• El EUR/USD amplía aún más la reciente ruptura de la barrera de 1.1100.
• Se espera que la confianza del consumidor alemán mejore ligeramente en agosto.
• Se espera que el BCE suba las tasas en 25 puntos básicos más adelante en la sesión.
• El PIB preliminar del segundo trimestre de EE.UU. será el centro de atención.

El Euro (EUR) extiende el optimismo observado el miércoles frente al Dólar estadounidense (USD) y eleva al EUR/USD a la zona de máximos semanales muy por encima de 1.1100 durante la sesión europea del jueves.

El fuerte avance del par se debe a la debilidad adicional del Dólar, que se vio especialmente magnificada tras la reunión del miércoles del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). En él, la Reserva Federal subió las tasas por unanimidad en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba ampliamente, llevando el Rango Objetivo de los Fondos Federales (FFTR) al 5.25%-5.50%.

Además, en su conferencia de prensa, el presidente Jerome Powell confirmó las reuniones en directo para las declaraciones políticas, citando pocos cambios desde las iteraciones de mayo y junio, mientras que el nivel actual de las tasas de interés soporta un endurecimiento más lento si es necesario.

Más adelante en la sesión, se prevé que el Banco Central Europeo (BCE) siga su ejemplo y aumente sus tasas de política monetaria en un cuarto de punto porcentual. Sin embargo, la posterior conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde y las intenciones del banco central con respecto a su actual campaña de endurecimiento más allá del verano acaparan el centro del debate.

En cuanto a los datos nacionales, la confianza del consumidor alemana, medida por GfK, subió a -24.4 en agosto, mientras que la tasa de desempleo en España cayó al 11.6% y la confianza del consumidor en Italia bajó a 106.7 en julio.

Al otro lado del Atlántico, se publicarán las tasas de crecimiento del PIB del segundo trimestre, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, los pedidos de bienes duraderos, las ventas pendientes de viviendas y la balanza comercial de bienes.

Motores de los mercados: El Euro gana fuerza tras el FOMC

• El Euro recupera la compostura y supera los 1.1100 frente al Dólar.
• El índice del Dólar DXY se enfrenta a una presión vendedora adicional y rompe por debajo de 101.00.
• Los inversores analizarán los planes del BCE para el verano.
• Los rendimientos a 10 años en EE.UU. y Alemania avanzan modestamente.
• El consenso espera que el BCE suba las tasas un cuarto de punto porcentual.

Análisis Técnico: El Euro busca el máximo de 2023 en 1.1275

El EUR/USD finalmente deja atrás la barrera de 1.1100 el jueves y abre la puerta a la continuación del rebote a muy corto plazo.

El próximo obstáculo para el EUR/USD aparece en el máximo de 2023 en 1.1275, alcanzado el 18 de julio. Una vez superado este nivel, no hay niveles de resistencia significativos hasta el máximo de 2022 en 1.1495 registrado el 10 de febrero.

En caso de que los vendedores recuperen la iniciativa, el EUR/USD debería encontrar soporte inmediato en el mínimo semanal del martes en 1.1020 por delante del nivel psicológico de 1.1000, todo ello secundado por el soporte provisional de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 días en 1.0905 y 1.0901, respectivamente. La pérdida de esta zona podría abrir la puerta a una posible visita al mínimo del 6 de julio en 1.0833, por delante de la SMA de 200 días en 1.0713 y el mínimo del 31 de mayo en 1.0635. Por debajo de ese nivel surge el mínimo del 15 de marzo en 1.0516 antes del mínimo de 2023 en 1.0481 del 6 de enero.

La visión constructiva del EUR/USD parece inalterada mientras el par comercie por encima de la SMA clave de 200 días.