El Euro se hunde a mínimos de tres semanas cerca de 1.0940 antes de los datos de inflación

• El Euro prolonga su caída por debajo de 1.1000 frente al Dólar.
• Los mercados bursátiles europeos abren la sesión del viernes mayormente a la defensiva.
• El  EUR/USD cae hasta mínimos de tres semanas cerca de 1.0940.
• La tasa de crecimiento preliminar del PIB en Alemania en el segundo trimestre cae por debajo de las estimaciones.
• La atención de los inversores sigue puesta en el PCE de EE.UU. y en el IPC adelantado de Alemania.

El Euro (EUR) sigue sometido a importantes presiones y pierde terreno frente al Dólar estadounidense (USD) a medida que la semana llega a su fin, lo que se traduce en un debilitamiento del par EUR/USD hasta niveles no vistos en tres semanas, cerca de 1.0940.

La rápida caída del par cobró impulso después de que el Banco Central Europeo (BCE) decidiera subir sus tasas de política monetaria en 25 puntos básicos el jueves. Esta decisión vino acompañada de un mensaje moderado, ya que el banco indicó la posibilidad de una pausa en su ciclo de subida de tasas ya en la reunión de septiembre. El BCE también se mostró menos optimista sobre las perspectivas económicas de la región.

En cuanto a la posible pausa de las tasas, la presidenta Christine Lagarde parece haber reforzado esta opinión al sugerir un enfoque "abierto" para la reunión de septiembre. También subrayó que las futuras decisiones sobre tasas dependerán de los datos económicos.

Mientras los inversores siguen vendiendo euros, el Índice del Dólar estadounidense DXY está ganando terreno y podría poner a prueba la zona de 102.00. Esto se ve apoyado por el continuo interés de compra en el Dólar hacia el final de la semana, junto con el aumento de los rendimientos en el mercado de bonos de EE.UU., en particular en el vientre y el extremo largo de la curva.

En el ámbito nacional, las cifras preliminares del PIB en Alemania indican una contracción de la economía del 0.2% interanual en el periodo abril-junio. Más adelante en la sesión, se publicarán los datos avanzados de inflación en Alemania, así como los datos definitivos de confianza del consumidor en la zona euro.

En Estados Unidos, todas las miradas están puestas en la publicación de las cifras de inflación, medidas por el PCE y el PCE subyacente. Además, se publicarán otros datos cruciales como los Ingresos Personales, el Gasto Personal, el Índice de Costes Laborales y el indicador final del Sentimiento del Consumidor de Michigan.

Motores de los mercados: El Euro recupera la presión bajista tras el BCE

• El Euro acelera las pérdidas tras romper 1.1000 frente al Dólar.
• El índice DXY se enfrenta a una presión compradora adicional y coquetea con 102.00.
• Las cifras preliminares del PIB alemán del segundo trimestre decepcionan.
• Los rendimientos a 10 años en EE.UU. y Alemania avanzan modestamente.
• La atención de los inversores se centrará en el IPC alemán y el PCE estadounidense.
• El Banco de Japón sorprende a todos tras modificar su política de control de la curva de rendimientos.
• Simkus y Vasle, del BCE, sugirieron la posibilidad de una pausa en septiembre.
• El BCE considera que la inflación apenas variará en los próximos tres años.

Análisis Técnico: El Euro podría caer hasta la zona de 1,0900

El EUR/USD rompe por debajo del soporte clave de 1.1000 con aparente determinación, lo que sugiere un posible retroceso más profundo en el horizonte a corto plazo.

Si los bajistas presionan con más fuerza, el EUR/USD debería encontrar soporte inmediato en las SMA de 55 y 100 días en 1.0905 y 1.0902, respectivamente. La pérdida de esta zona podría abrir la puerta a una posible visita al mínimo del 6 de julio en 1.0833, por delante de la SMA clave de 200 días en 1.0717 y el mínimo del 31 de mayo en 1.0635. Más abajo, surge el mínimo del 15 de marzo en 1.0516 antes del mínimo de 2023 en 1.0481 del 6 de enero.

Por otra parte, los intentos alcistas ocasionales podrían motivar al par a desafiar el máximo de 2023 en 1.1275 registrado el 18 de julio. Una vez superado este nivel, no hay niveles de resistencia significativos hasta el máximo de 2022 en 1.1495 del 10 de febrero, al que sigue de cerca el nivel redondo de 1.1500.

La visión constructiva del EUR/USD parece inalterada mientras el par se mueva por encima de la SMA de 200 días.