USD/MXN se recupera por encima de 17.3000 mientras que los rendimientos de los bonos de EE.UU. suben, antes de las NFP de EE.UU.

• El USD/MXN alcanza máximos de dos meses en 17.4256, con una subida semanal de casi el 4%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. se mantuvieron estables, a pesar de un PMI no manufacturero del ISM débil.
• La sorpresiva bajada de tasas del Banco Central de Brasil podría sentar un precedente para otros Bancos centrales latinoamericanos, aunque el Banco de México mantiene su política monetaria restrictiva.

El Peso mexicano (MXN) se desploma con fuerza frente al Dólar estadounidense (USD), acumulando pérdidas del 2% el jueves y del 4% en la semana espoleado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y por los operadores que comienzan a deshacer el carry trade. Además, la sorpresiva bajada de tipos de 50 puntos básicos del Banco Central de Brasil podría marcar la pauta para otros bancos centrales latinoamericanos. En el momento de redactar este informe, el par USD/MXN cotiza en 17.3617 tras alcanzar un mínimo diario de 16.9800.

El Peso mexicano se desploma frente al USD, impulsado por el sólido rendimiento del Dólar y el sentimiento negativo tras la rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Fitch

Wall Street cotiza en terreno negativo, ya que el ánimo de los inversores sigue deprimido, en parte por la rebaja de la calificación crediticia de EE.UU. por parte de Fitch. Asimismo, la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) en general apuntala la subida del USD/MXN, que alcanzó máximos de dos meses en 17.4256 a primera hora de la sesión norteamericana, ya que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) cruzaron los cables.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 29 de julio aumentaron en 227.000, en línea con las estimaciones, informó la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS). Informar de que el mercado laboral se está relajando, pero la tendencia sigue siendo incierta, con publicaciones mixtas durante el último par de meses con datos que muestran lo contrario.

En otros datos, el PMI no manufacturero ISM de julio, también conocido como PMI de servicios, se situó en 52.7, por debajo de las previsiones de 53 y del 53.9 de junio. Al profundizar en los datos, un indicador de los precios pagados por las empresas de servicios subió a 56.8 desde 54.1 en junio, lo que refleja la rigidez de la inflación en la actividad de los servicios.

Aparte de estos datos, se espera que el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. de julio ofrezca una lectura clara del mercado laboral. Cualquier sorpresa al alza podría poner sobre la mesa nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) estadounidense. De lo contrario, la Fed podría adoptar una postura prudente de cara a la reunión de política monetaria de septiembre.

Otra de las causas del USD/MXN es la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento a 10 años gana ocho puntos básicos y se sitúa en el 4.171%, su nivel más alto desde noviembre de 2022.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, hizo declaraciones, dijo que la inflación es demasiado alta, y que " la lectura de la inflación del mes pasado fue buena, y espero que sea una señal."

Aparte de esto, el Banco Central de Brasil dio una sorpresa moderada, recortando las tasas 50 puntos básicos hasta el 13.25%, desde los 25 puntos básicos estimados por los analistas, dando una orientación de futuro moderada diciendo: "Si el escenario evoluciona como se espera, los miembros del Comité anticipan unánimemente nuevas reducciones de la misma magnitud en las próximas reuniones."

Eso se opone al subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, quien dijo el miércoles que "la postura de política monetaria restrictiva debe mantenerse por un tiempo para esperar a que surta efecto", expresó en una entrevista en el podcast de Banorte. No obstante, dijo que las tasas de interés, que la TIIE ubica en 11.25%, son "correctas" aún si la Fed vuelve a subir.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

El USD/MXN está protagonizando una recuperación excepcional, alcanzando los 17.4256 como máximo diario, alcanzando un nuevo máximo de dos meses, pero no logró romper la resistencia esencial que se encuentra en el mínimo diario del 17 de mayo en 17.4038. Con un cierre diario por encima de este último, el USD/MXN podría recuperarse hacia la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 17.5273, con los compradores atentos al máximo del 24 de mayo en 17.9798, seguido de la EMA de 200 días en 18.1520. Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 17.0000, podría exacerbar una nueva prueba de los mínimos del año en torno a 16.6238.