El Dólar australiano se estanca en su breve lucha contra el USD

• El Dólar australiano se estanca en el tercer día de su recuperación frente al Dólar estadounidense.
• Los sólidos salarios en EE.UU. mantienen viva la llama de la inflación, apoyando las probabilidades de subida de tasas en EE.UU. y, por tanto, del Dólar.
• Se espera que el Dólar australiano pierda una fuente de soporte a medida que China se ralentice y diversifique sus fuentes de materias primas fuera de Oz.

El Dólar australiano (AUD) se estancó en su avance contra el Dólar estadounidense (USD) el lunes, mientras que el USD se recupera por las probabilidades ligeramente más altas de que la Reserva Federal (Fed) suba las tasas de interés en septiembre.

Los datos del mercado laboral estadounidense correspondientes al mes de julio fueron dispares: si bien la cifra principal mostró un aumento del empleo ligeramente inferior al previsto, los salarios subieron más de lo previsto, lo que posiblemente haya provocado un latente repunte de las expectativas de inflación.

La herramienta FedWatch de la CME, un fiable indicador basado en el mercado de las futuras decisiones de la Fed sobre los tipos de interés, sitúa el lunes las probabilidades de que la Fed suba los tipos de interés en septiembre en el 15.5%, ligeramente por encima del 13% registrado el viernes.

Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para las divisas soberanas, porque atraen más entradas de capital extranjero, la probabilidad ligeramente más alta de que la Fed suba los tipos en septiembre es positiva para el USD (lo contrario para el AUD/USD).

El AUD/USD cotiza con pocos cambios en 0.65 al inicio de la sesión estadounidense.

Noticias sobre el Dólar australiano y movimientos en los mercados

• El Dólar australiano pierde fuelle en su breve recuperación frente al Dólar estadounidense, ya que este último mantiene su fortaleza al inicio de la semana debido a las probabilidades ligeramente mayores de una subida de tasas en la próxima reunión de la Fed en septiembre.
• Los datos salariales de julio del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron las previsiones, situándose en el 0.4% intermensual y el 4,4% interanual, superando las estimaciones del 0.3% y el 4.2% respectivamente. Esto puede estar teniendo un efecto retardado en la respuesta del mercado a los datos y fomentando unas expectativas de inflación más elevadas, lo que puede estar presionando al alza las expectativas de tasas de interés.
• La tasa de desempleo en EE.UU. también cayó al 3.5% desde el 3.6% en que se había pronosticado que no habría cambios, otro indicador positivo.
• Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del jueves podrían afectar aún más a las expectativas de tipos de interés y al dólar.
• El mineral de hierro, principal producto de exportación de Australia, se ha recuperado un poco. Los Futuros del mineral de hierro chino (62%) suben a 105$ por tonelada desde los 104$ del viernes.
• Según Clifford Bennet, economista jefe de ACY TD Securities, la política expresada por China de intentar diversificarse para no depender demasiado de las materias primas australianas es negativa a largo plazo para el AUD.
• También están apareciendo grietas en los datos de comercio de China que sugieren que la economía china está experimentando una ralentización de la demanda, lo que podría tener repercusiones negativas para Australia, añade Bennet.
• Los datos de la Balanza comercial china correspondientes al mes de julio, que se publican el martes, podrían aportar nueva información sobre cómo se está comportando el comercio chino.
• La economía australiana no se verá "salvada" como en el pasado por el supercrecimiento chino, según Bennet, de ACY.
• El mineral de hierro, principal producto que Australia exporta a China, se utiliza para fabricar acero destinado a enormes proyectos de infraestructuras y construcción; sin embargo, dada la debilidad observada en el mercado inmobiliario chino, la demanda de esta importante fuente podría tambalearse, debilitando el AUD.
• Todavía se discute si la Reserva Federal ha terminado de subir los tipos de interés; sin embargo, Williams, de la Fed, afirmó el lunes que la Fed podría llegar a recortar los tipos el año que viene.
• Las expectativas son más seguras de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no subirá las tasas de interés. Ha hecho dos pausas seguidas y el mercado inmobiliario australiano sigue tambaleándose por los efectos de las subidas de tasas hasta ahora. Según Bennet, de ACY, una proporción considerable de propietarios de viviendas se encuentra en situación de patrimonio negativo debido al enfriamiento del mercado inmobiliario en Australia, lo que sugiere que es improbable que el RBA suba más las tasas.
• Las Ventas Minoristas australianas han caído debido a que la inflación y el aumento de los pagos hipotecarios han afectado a los bolsillos de los consumidores, amenazando con una desaceleración en Australia que presionará a la baja al Aussie. Por el contrario, se espera que EE. UU. entre en un mini-boom gracias a la revolución de la IA, según el Economista de ACY.
• El Dólar australiano ha estado en una posición débil desde que el RBA dejó la tasa de política sin cambios en el 4.1% la semana pasada, frente a la expectativa del mercado de una subida de 25 puntos básicos. En la declaración de política monetaria, el RBA explicó que la decisión de mantener las tasas sin cambios les daría más tiempo para evaluar el impacto del endurecimiento de la política monetaria hasta la fecha y las perspectivas económicas.
• Dicho esto, no descartaron por completo la posibilidad de más subidas de tipos en el futuro: "Puede ser necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria para garantizar que la inflación vuelva al objetivo en un plazo razonable, pero eso dependerá de los datos y de la evolución de la evaluación de los riesgos", señaló el RBA.

Análisis técnico del Dólar australiano

El par AUD/USD sigue una tendencia lateral en los gráficos a largo y medio plazo. El máximo de febrero en 0.7158 es un obstáculo clave que, si se supera, dará un tono más alcista a los gráficos a largo plazo.

El mínimo de 0.6458 establecido en junio es un nivel clave para los osos. Si se supera con decisión, los gráficos tendrían un tono más bajista. Actualmente, el precio está más cerca de este mínimo clave.

Dólar australiano frente al Dólar estadounidense: Gráfico semanal

El precio ha roto limpiamente por debajo de la confluencia de medias móviles (MA) cerca de 0.6700, formada por la mayoría de las SMA principales: la de 50 semanas, la de 50 días y la de 100 días. La ruptura de este nivel clave de soporte y resistencia es una señal bajista.

Dólar australiano frente al Dólar estadounidense: Gráfico Diario

El AUD/USD también ha roto por debajo de los mínimos de junio en 0.6600, y es muy posible una continuación a la baja hacia los mínimos clave de mayo en 0.6460. Una ruptura decisiva por debajo de los mismos abriría el camino a un movimiento a la baja hacia 0.6170 y los mínimos de 2022.

El movimiento actual de recuperación desde los mínimos del jueves pasado parece más una corrección que una reversión y el precio podría recapitular fácilmente y empezar a bajar de nuevo.

Debido a que el par se encuentra en una tendencia lateral en general, es impredecible y las probabilidades no favorecen ni a los osos ni a los alcistas en general, ni el índice de fuerza relativa (RSI) proporciona mucha información en ninguno de los plazos.

En términos técnicos, una "ruptura decisiva" consiste en una vela diaria larga, que perfora limpiamente por encima o por debajo del nivel crítico en cuestión y luego cierra cerca del máximo o mínimo del día. También puede significar tres días consecutivos al alza o a la baja que rompen limpiamente por encima o por debajo del nivel, con el último día cerrando cerca de su máximo o mínimo y a una distancia decente del nivel.