El Dólar salta ante la caída de las importaciones chinas por los temores de recesión global y el posible debilitamiento del Yuan

• El Dólar estadounidense repunta frente a sus principales pares en una huida mundial hacia activos refugio.
• Hoy se publicarán datos de segundo orden procedentes de Estados Unidos.
• El Índice del Dólar vuelve a situarse en un nivel clave para la continuación de la recuperación.

El Dólar estadounidense (USD) logró evitar un desplome el lunes al cerrar marginalmente en verde, evitando un posible rechazo técnico en el Índice del Dólar (DXY). Mientras tanto, este martes el Dólar vuelve a verse favorecido después de que las cifras de las importaciones chinas se desplomaran aún más que durante la pandemia. Esto desencadena cierto flujo de aversión al riesgo, con el Dólar como refugio seguro y los bonos estadounidenses en oferta.

En el frente económico, se ha publicado el Índice de Optimismo de la Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB), que ha subido a 91.9 en julio desde 91, alcanzando su nivel más alto en ocho meses. Más adelante se conocerá el Índice de Optimismo Económico del Instituto TechnoMetrica de Política (TIPP). Además, Patrick Harker, de la Reserva Federal de Filadelfia, y Thomas Barkin, de la Reserva Federal de Richmond, serán los encargados de presentar las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. que se publicarán a finales de esta semana.

Resumen diario: El Dólar domina mientras los inversores se alejan del Yuan

• El Índice de Optimismo de la Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB), ha subido a 91.9 en julio desde 91, alcanzando su nivel más alto en ocho meses.
• A las 12:15 y 12:30 GMT, intervendrán Patrick Harker del Banco de la Reserva de Filadelfia y Thomas Barkin, de la Fed de Richmond. Atentos a los comentarios moderados que podrían sumarse a los del miembro de la Fed, John Williams. Si hay más comentarios a favor de recortes en 2024, podría ser que la Fed esté preparando a los mercados para un discurso muy moderado en el Simposio anual de Jackson Hole del 24 al 26 de agosto.
• Alrededor de las 12:30 GMT, se espera que la balanza comercial de bienes y servicios de junio arroje un déficit ligeramente menor, pasando de 69.000 a 65.000 millones de dólares. También se publicará la balanza comercial de bienes de Estados Unidos, que se situó en 87.800 millones de dólares en mayo.
• El último gran lote de datos se espera alrededor de las 14:00 GMT con el Índice de Optimismo Económico del Instituto TechnoMetrica de Política (TIPP) para agosto que se espera que suba de 41.3 a 43. Se espera que los inventarios mayoristas estadounidenses de junio se mantengan sin cambios en el -0.3%.
• El Departamento del Tesoro estadounidense está a punto de intervenir de nuevo en los mercados con una subasta de letras a 52 semanas y una colocación de letras a 3 años.
• El índice japonés Topix tocó la campana de cierre justo a tiempo para cerrar este martes con una subida del 0.34%. El índice chino Hang Seng cayó cerca de un 2% debido a las débiles cifras de las importaciones chinas. Las acciones europeas y estadounidenses se ven arrastradas por el temor a una recesión mundial.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 86.5% la posibilidad de que la Fed haga una pausa en las subidas en su reunión de septiembre.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza en el 4.01% y continúa su caída del lunes. La bajada de la tasa de referencia se debe a la demanda de bonos este martes, ya que los temores a una recesión mundial se han disparado tras las débiles cifras de importación de China. Los inversores están comprando bonos estadounidenses, lo que ha disparado los precios de los bonos. El rendimiento de los bonos está inversamente correlacionado con el precio de los bonos, por lo que los rendimientos están cayendo mientras que los precios de los bonos suben.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: 102.47 nivel crucial

El Dólar estadounidense vuelve a estar en verde después de evitar un colapso técnico, que podría haberse puesto feo según el análisis técnico del Índice del Dólar (DXY) del lunes. Los alcistas del Dólar intentaron romper por encima de la media móvil simple de 100 días en torno a 102.30, pero fueron rechazados y vieron cómo se evaporaban todas sus ganancias del día al sonar la campana de apertura estadounidense. Este martes, la afluencia de refugio seguro sitúa al DXY de nuevo por encima de 102.30 con la posibilidad de superar la SMA de 55 días en 102.48.

Al alza, 102,31 sigue siendo un nivel clave que hay que vigilar en la media móvil simple (SMA) de 100 días y necesita un cierre diario por encima para convertirse en soporte en el futuro. Incluso si el DXY logra romper y cerrar por encima de ese nivel, los alcistas del Dólar aún no están fuera de peligro, ya que la SMA de 55 días se encuentra justo por encima, en 102.48. Dos niveles clave deben romperse y cerrarse por encima con el fin de evitar cualquier retroceso grande antes de apuntar a 103 al alza.

A la baja, los osos del Dólar defenderán la misma SMA de 100 días mencionada en 102.31 e intentarán provocar un rechazo firme, como casi ocurrió el lunes. La tendencia alcista de mediados de julio se romperá cuando los osos logren situar el precio por debajo de 101.74, que es el mínimo del viernes pasado. Una vez que esto ocurra, la probabilidad de que el DXY vuelva a caer por debajo de 100 es bastante alta.