El Dólar australiano se hunde tras los pésimos datos del comercio chino

• El Dólar australiano retoma su rumbo bajista después de que China publicara las cifras de comercio de julio, que decepcionaron las expectativas.
• Los datos sugieren que la demanda china de materias primas australianas disminuirá.
• El Dólar estadounidense se aprecia por el aumento de las compras refugio tras los malos datos.

El martes, el Dólar australiano (AUD) registró nuevos mínimos mensuales contra el Dólar estadounidense (USD), luego de la publicación de datos comerciales chinos débiles que indican una menor demanda de materias primas australianas por parte de la segunda economía más grande del mundo y una desaceleración general de la economía mundial.

El par AUD/USD cotiza a la baja en 0.6550 al inicio de la sesión estadounidense.

Noticias sobre el Dólar australiano y movimientos en los mercados

• El Dólar australiano da marcha atrás y se hunde hasta nuevos mínimos del verano tras la publicación de los datos de la Balanza comercial de China, que muestran un descenso sustancial de las importaciones, las exportaciones y el superávit comercial.
• Los datos avivan el temor a que China se esté ralentizando, a que su burbuja inmobiliaria esté a punto de estallar y a que la economía mundial esté en declive.
• Indican una menor demanda de materias primas, especialmente del mineral de hierro, principal producto de exportación de Australia, tradicionalmente importado y utilizado para fabricar acero destinado a los enormes proyectos inmobiliarios y de infraestructuras de China.
• Medidas en dólares, las importaciones chinas cayeron un 12.4%, muy por debajo del descenso del 5.0% previsto por los economistas y de la caída del 6.8% del mes de junio anterior.
• En yuanes, las importaciones cayeron un 6.9%, frente al -2.5% previsto y el -2.6% anterior.
• Las exportaciones chinas en USD cayeron un 14,5% frente al -12,5% esperado y el -12.4% registrado en junio. En yuanes, las exportaciones bajaron un 9.2% frente al -8,9% previsto y el -8,3% anterior.
• La Balanza comercial china en USD arrojó un superávit de 80.600 millones de dólares frente a los 70.600 previstos y los 70.620 anteriores.
• En yuanes, la Balanza comercial arrojó un superávit de 575.500 millones, frente a los 625.250 millones previstos y los 491.250 millones anteriores.
• Los datos australianos mostraron una caída en territorio negativo de la Confianza del consumidor Westpac para agosto, que cayó al -0,4% desde el 2,7% de julio.
• Las condiciones empresariales del National Australia Bank (NAB) en julio bajaron a 10 desde 11 en junio, pero aún así superaron las estimaciones de 8. El indicador de confianza empresarial del NAB subió a 2 desde -1 previsto y -1 anterior.
• Los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años volvieron a caer por debajo del 4,000%, al aumentar la demanda de Bonos del Tesoro de EE.UU. debido a la huida hacia la seguridad. Esto dio soporte al Dólar, cuyo Índice del dólar (DXY) subió un 0,5% el martes.
• Según Clifford Bennet, economista jefe de ACY Valores Bursátiles, la política de China de intentar diversificarse para no depender demasiado de las materias primas australianas es negativa a largo plazo para el dólar australiano.
• La economía australiana no se verá "salvada" como en el pasado por el supercrecimiento chino, según Bennet, de ACY.
• El par AUD/USD podría caer hasta 0,40, según David Llewellyn-Smith, estratega jefe del Fondo MB y MB Super.
• Llewellyn-Smith compara la situación actual de los mercados con la de los años 90, y compara China con Japón, que también experimentó un auge económico antes de alcanzar su punto álgido en los años 90, cuando estalló la burbuja inmobiliaria japonesa, poniendo fin a los buenos tiempos. Llewellyn-Smith prevé el mismo destino para China.
• Además, espera que el dólar mantenga su valor a medida que la revolución de la inteligencia artificial cree un boom tecnológico en EE.UU., al igual que ocurrió con la burbuja de las puntocom en los años noventa.
• El Dólar australiano ha estado en una posición débil desde que el RBA dejó la tasa de política monetaria sin cambios en el 4.1% la semana pasada, frente a la expectativa del mercado de una subida de 25 puntos básicos. En su comunicado, el RBA explicó que la decisión de mantener las tasas sin cambios les daría más tiempo para evaluar el impacto del endurecimiento de la política hasta la fecha y las perspectivas económicas.
• Dicho esto, no descartaron por completo la posibilidad de más subidas de tipos en el futuro: "Puede ser necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria para garantizar que la inflación vuelva al objetivo en un plazo razonable, pero eso dependerá de los datos y de la evolución de la evaluación de los riesgos", señaló el RBA.

Análisis técnico del Dólar australiano

El par AUD/USD sigue una tendencia lateral en los gráficos a largo y medio plazo. El máximo de febrero en 0.7158 es un obstáculo clave que, si se supera, dará un tono más alcista a los gráficos a largo plazo.

El mínimo de 0.6458 establecido en junio es un nivel clave para los osos. Si se supera con decisión, los gráficos tendrían un tono más bajista. Actualmente, el precio está más cerca de este mínimo clave.

Dólar australiano frente al Dólar estadounidense: Gráfico semanal

El precio ha roto limpiamente por debajo de la confluencia de medias móviles (MA) cerca de 0.6700, formada por la mayoría de las SMA principales: la de 50 semanas, la de 50 días y la de 100 días. La ruptura de este nivel clave de soporte y resistencia es una señal bajista.

Dólar australiano frente al dólar estadounidense: Gráfico Diario

El AUD/USD también ha roto por debajo de los mínimos de junio en 0,6600, y es muy posible una continuación a la baja hacia los mínimos clave de mayo en 0.6460. Una ruptura decisiva por debajo de ellos abriría el camino a un movimiento a la baja hacia 0.6170 y los mínimos de 2022.

Debido a que el par se encuentra en una tendencia lateral en general, es impredecible, y las probabilidades no favorecen ni a los osos ni a los alcistas en general - ni el índice de fuerza relativa (RSI) proporciona mucha información en cualquiera de los plazos.

En términos técnicos, una "ruptura decisiva" consiste en una vela diaria larga, que perfora limpiamente por encima o por debajo del nivel crítico en cuestión y luego cierra cerca del máximo o mínimo del día. También puede significar tres días consecutivos al alza o a la baja que rompen limpiamente por encima o por debajo del nivel, con el último día cerrando cerca de su máximo o mínimo y a una distancia decente del nivel.